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이베스트투자증권에서 22일 엠씨넥스(097520)에 대해 "가벼워진 발걸음 & 전장사업 투자 강화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "2023년 실적은 매출액 1.2조원(+11.0%YoY), 영업이익 432억원(+303.2%YoY)으로 추정. 실적 성장의 주요 배경은 사업 환경 개선 기대감이 크기 때문. 모바일 부문은 1) 주요 고객사의 중저가 모델 내 OIS 탑재 모델 확대 전략으로 액추에이터와 모듈을 공급하는 동사가 P와 Q 증가로 수혜, 2) 오퍼레이션(베트남 공장 노동자 계약)단비용 효율화, 3) 불용 재고 폐기 비용이 2022년에 대부분 반영되며 손익 개선을 예상. 전장 사업은 주요 부품 가격 인상에 따른 악영향(재료비 상승)을 최소화하기 위해 고객사와 기준 환율 인상을 추진할 것. 2023년 출하량 확대 및 스펙 상향에 따른 ASP 상승 효과로 매출이 지속 증가할 것. 1Q23말부터 DCU 양산이 시작되며 자율 주행 부품 Line-up 확대로 전장 사업 경쟁력을 강화할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "4Q22 실적은 매출액 2,478억원(-11.0%QoQ, -22.7% YoY), 영업이익 24억원 (+2,492.4.0%QoQ, -81.1% YoY)으로 시장 컨센서스 대비 매출액은 부합했으나 영업 이익 63억원을 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 51,000원까지 높아졌다가 2022년11월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.22 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2023.01.20 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.22 목표가 39,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.01.25 목표가 37,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2022.12.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권