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이베스트투자증권에서 20일 엠씨넥스(097520)에 대해 "4Q22 프리뷰: 컨센서스 부합 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 39,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "4Q22 실적은 매출액 2,499억원(-22.1%YoY, -10.2%QoQ), 영업이익 63억원(-49.9% YoY, +6774.6%QoQ)로 시장 컨센서스 영업이익 62억 원에 부합할 것으로 추정. 2023년 모바일 부문은 추가적인 판가인하 압박과 원가 부담은 감소하고 신제품 내 고화소 및 OIS 탑재 모델 확대에 따라 수익성이 개선될 것. 전장 사업의 경우 주요 원부자재 가격의 안정세와 출하량 증가로 카메라 부문 중심 외형 성장이 예상되는 가운데 DCU와 같은 신규 제품 라인업 확대로 매출 다변화를 꾀할 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2023년 실적은 매출액 1.2조원(+10.8%YoY), 영업이익 441억 원(+201.4%YoY)으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 51,000원까지 높아졌다가 2022년11월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 39,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 39,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 45,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DS투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 37,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.20 목표가 39,000 투자의견 BUY

- 2022.11.10 목표가 39,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.09 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.25 목표가 51,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.20 목표가 39,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2022.12.27 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.12.14 목표가 37,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권