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이베스트투자증권에서 20일 엠씨넥스(097520)에 대해 "2Q22 프리뷰: 스마트폰 수요 둔화발 후폭풍"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 김광수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "영업실적이 부진할 것으로 예상하는 배경은 1)스마트폰 시장의 수요 둔화로 주요 고객사의 판매 부진 및 재고 상승과 함께 오더컷이 본격화되며 출하량 감소가 불가피했을 것이고 2)카메라 스펙 상승과 구동계, 생체인식 등 제품 믹스 개선에도 불구하고 고객사의 원가절감 및 경쟁심화로 인해 판가 상승은 제한적이었을 것으로 판단하기 때문"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2Q22 실적은 매출액 2,791억 원(+47.8%YoY, -7.5%QoQ), 영업이익 76억 원(+흑자전환YoY, +89.9%QoQ)로 시장 컨센서스 영업이익 154억 원을 크게 하회할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

목표주가는 2022년5월 51,000원까지 높아졌다가 2022년7월 42,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 42,000원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2022.07.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.05.25 목표가 51,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.05.11 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.05.09 목표가 65,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2022.05.09 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권