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유진투자증권에서 4일 엠씨넥스(097520)에 대해 "3Q20 Review: 굳건한 카메라 수요"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 40,000원을 내놓았다.

유진투자증권 노경탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 엠씨넥스(097520)에 대해 "카메라모듈 수요는 1) 국내 고객사의 출하 회복, 2) 화웨이 이슈에 따른 반사수혜, 3) OIS,광학줌 등 카메라모듈의 질적 상승, 4) 펜타카메라의 도입 등으로 중장기적으로 긍정적. 또한, 4) 2021년부터 자율주행, 전장용카메라 등 전장부품의 공급이 늘어나면서 수익성 개선에 기여할 것으로 예상됨. 스마트폰 및 전장에서 카메라의 중요성이 부각되고 있음. 기 "라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "3Q20 실적은 매출액 4,125억원(+68.1%qoq, +18.1%yoy), 영업이익 260억원(+2,382%qoq, -24.5%yoy)으로, 시장예상치(영업이익 228억원) 및 당사 전망치(영업이익 203억원)를 모두 상회하였음. 상반기 코로나바이러스로 인한 글로벌 스마트폰 수요 감소 영향으로2020년 영업이익은 전년대비 41.2% 감소한 665억원으로 전망됨. 2021년 매출액은 1조 6,439억원(+19.8%yoy), 영업이익 1,098억원(+65.1%yoy)을 기록할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년5월 35,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 40,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 40,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 48,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.04 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.23 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.12 목표가 35,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.04 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2020.11.04 목표가 48,000 투자의견 BUY 대신증권

- 2020.11.04 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.10.08 목표가 45,000 투자의견 BUY 현대차증권