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- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들 혼조세, 건설업업종 +1.49% - 증권사 목표주가 5,720원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.62% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 4,080원선이 지지대로 작용.

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 3일 오후 12시20분 현재 전일대비 4.23% 오른 4,685원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 13.99% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 5.8을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 건설업업종의 위험대비수익률인 -2.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
GS건설	1위	2.6%	3위	-5.3%	3위	-2.0
한진중공업	2위	2.4%	1위	14.0%	1위	5.8
금호산업	3위	2.2%	2위	-3.9%	2위	-1.7
두산건설	4위	1.6%	5위	-18.5%	5위	-11.5
태영건설	5위	1.1%	4위	-6.5%	4위	-5.8
코스피	-	0.4%	-	3.8%	-	9.5
건설업	-	1.7%	-	-3.6%	-	-2.1

관련종목들 혼조세, 건설업업종 +1.49%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 건설업업종은 1.49% 상승중이다.

금호산업	17,400원 ▲100(+0.58%)	두산건설	6,780원 0 (0.00%)
GS건설	23,150원 ▲350(+1.54%)	태영건설	5,950원 ▼20(-0.34%)

증권사 목표주가 5,720원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 5,720원이다. 현재 주가는 4,685원으로 1,035원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 기대했던 흑자전환에 성공, 기대했던 영업이익의 흑자전환이 현실화되었다. 6 개 분기만의 일이다. 토지매각에 따른 이익 증가가 흑자전환을 주도한 가운데 수빅조선소의 흑자 지속, 영도조선소와 건설부문의 손실 감소가 뚜렷했다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,200원을 제시했고, SK증권의 이지훈 에널리스트가 " 3분기에는 기대했던 흑자전환 가능할 것, 3분기에는 매출액 7,953 억원, 영업이익 265 억원으로 6 개분기만에 영업이익이 흑자를 기록할 것으로 추정된다. 수빅조선소의 흑자기조가 유지되는 가운데 영도조선소의 충당금 축소, 건설부문의 저가 프로젝트 비용 반영이 사실상 일단락되었기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 6,200원을 제시했다.

8월18일에 한진중공업 2/4분기(2015년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,810.3억	-621.9억	-907.0억
직전분기 대비	56.3% 증가	적자지속	적자지속
전년동기 대비	52.9% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.73%로 업종평균 하회. PBR은 0.29로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	한진중공업	금호산업	GS건설	두산건설	태영건설
ROE	-8.4	2.2	-14.7	-1.7	-7.3
PER	-	92.5	-	-	-
PBR	0.3	2.0	0.5	0.2	0.4
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 10월30일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,175,995주를 순매수했고, 기관도 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 24,351주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,200,346주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.49%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.49%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.89%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.62% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.26%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.62%를 보였으며 기관은 10.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.82%로 가장 높았고, 외국인이 22.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.48%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세를 유지한 채 단기적으로도 상승패턴을 만들고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,080원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,080원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,080원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,665원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,665원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,665원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 수성용두지구 주택재개발정비사업조합과 1,335.3억원에 체결 (2015년11월2일)* 공사수주에 관한 계약을 휘경1재정비촉진구역 주택재개발 정비사업조합과 538.5억원에 체결 (2015년10월2일)* 대표이사변경, 안진규, 이만영 신규선임 (2015년 03월 20일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 타인에대한채무보증결정
11월2일 :11월2일 :10월22일 :