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- 위험대비 수익률 2.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.43% - 증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.4% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 4,500원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 2.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 28일 오전 10시35분 현재 전일대비 6% 하락하면서 4,775원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 8.4% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 3.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 2.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 1.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일이화	1위	3.6%	4위	-6.5%	4위	-1.7
한진중공업	2위	3.2%	2위	8.4%	2위	2.6
에스엘	3위	1.9%	5위	-7.8%	5위	-4.1
S&T모티브	4위	1.3%	1위	8.6%	1위	6.6
대원강업	5위	1.3%	3위	0.2%	3위	0.1
코스피	-	0.5%	-	1.0%	-	2.0
운수장비	-	1.7%	-	2.2%	-	1.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.43%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.43% 하락하고 있다.

에스엘	17,700원 ▼250(-1.39%)	대원강업	6,600원 ▲30(+0.46%)
S&T모티브	42,300원 ▲150(+0.36%)	한일이화	16,650원 ▼300(-1.77%)

증권사 목표주가 6,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 6,000원이다. 현재 주가는 4,775원으로 1,225원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 최근 조선업종에 대한 관심 증대에 막차를 탈 가능성 유효, 동사의 수익성 개선에 대한 기대감은 늘어날 전망이다. 수주도 개선세인 가운데 추가적인 자산매각을 위한 노력 또한 다각도로 진행되고 있다. 현재 주요 조선사들의 주가는 회복기조인데 비해 동사는 소외된 상태이다. 아직은 우선 순위에서 밀리지만 언급했던 긍정적인 소식들과 기업가치 개선을 보며 접근하자..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,200원을 제시했고, 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 전반적으로 부진한 3분기 실적, 동사의 3분기 실적은 매출액 5,633억원과 영업적자 613억원을 기록했다. 시장 기대와 달리 지난 분기 대비 적자폭은 오히려 확대되었다. 조선부문에서 일회성 비용이 발생하였으나, 이를 감안해도 부진한 실적. 세전부문은 일회성 유형자산 매각차익 294억원이 인식되며(대부분 본사와 부산 R&D센터 매각관련 이익), 전분기 대비 소폭 적자가 축소되었다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 4,900원을 제시했다.

11월17일에 한진중공업 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,632.9억	-613.5억	-803.6억
직전분기 대비	17.3% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	21.0% 증가	적자반전	적자지속

11월17일에 한진중공업 3/4분기(2014년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,632.9억	-613.5억	-803.6억
직전분기 대비	17.3% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	21.0% 증가	적자반전	적자지속

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 11월26일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 858,685주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 2,230,966주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 3,089,651주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.28%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.28%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.52%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 15.4% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.59%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 15.4%를 보였으며 기관은 10.99%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.14%로 가장 높았고, 외국인이 14.92%로 그 뒤를 이었다. 기관은 7.93%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,500원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,310원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

주요 매물구간인 4,500원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,500원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,310원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 4,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)한진중공업 기타 주요경영사항(자율공시)(단일판매·공급계약 체결 진행사항에 관한 공시)
11월21일 :