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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들은 일제히 상승, 운수장비업종 +0.39% - 증권사 목표주가 15,600원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.75% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 13,500원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 14일 오후 12시5분 현재 전일대비 1.81% 하락하면서 13,550원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 1.12% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.6을 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 3.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	3.4%	5위	-12.2%	5위	-3.5
한일이화	2위	2.6%	2위	18.0%	3위	6.9
쌍용차	3위	2.0%	1위	28.6%	1위	14.3
한진중공업	4위	1.8%	4위	1.1%	4위	0.6
에스엘	5위	1.8%	3위	15.2%	2위	8.4
코스피	-	0.4%	-	4.1%	-	10.2
운수장비	-	1.0%	-	3.2%	-	3.2

관련종목들은 일제히 상승, 운수장비업종 +0.39%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승한 가운데 운수장비업종은 0.39% 상승중이다.

만도	122,500원 ▲2000(+1.66%)	에스엘	18,600원 ▲350(+1.92%)
쌍용차	10,200원 ▲150(+1.49%)	한일이화	20,950원 ▲500(+2.44%)

증권사 목표주가 15,600원, 현재주가 대비 15% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 15,600원이다. 현재 주가는 13,550원으로 2,050원(15%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 부산지역 토지매각 공시, 모멘텀 측면에서는 긍정적, 매각규모는 기존 장부가격과 유사하여, 손익계산서 상으로 의미있는 매각차익 혹은 매각손실을 기대하기는 어려운 수준. 다만 모멘텀 측면에서는, 동사가 기존 계획하고 있던 자산매각 일정이 정상적으로 진행되고 있다는 점을 확인 시켜주는 뉴스라는 점에서 긍정적..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

4월1일에 한진중공업 4/4분기(2013년10월~12월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
4/4분기	6,621.8억	-1,055.0억	-985.0억
직전분기 대비	29.7% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	38.6% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.36%로 업종평균 수준. PBR은 0.5로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	쌍용차	만도	에스엘	한일이화
ROE	-0.4	-8.1	7.4	2.7	0.7
PER	-	-	17.6	36.6	169.6
PBR	0.5	1.7	1.3	1.0	1.2
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일까지 기관이 2일 연속, 외국인이 3일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 575,628주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 167,643주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 407,985주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.59%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.59%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.53%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 29.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 58.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.75%를 보였으며 외국인은 11.39%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 65.93%로 가장 높았고, 기관이 24.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.75%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루고 있으나 단기간 상승에 대한 피로감으로 조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,500원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,500원대는 전체 거래의 18.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 604.5억원에 체결 (2014년4월1일)* 공사수주에 관한 계약을 부산 서대신5구역 주택재개발 정비사업조합과 1,144.4억원에 체결 (2014년3월21일)* 대표이사변경, 이만영, 최성문 신규선임 (2014년 03월 21일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 유형자산 처분결정(자율공시)
(주)한진중공업 타인에대한채무보증결정
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
4월8일 :4월3일 :4월1일 :