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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들은 상승 우위, 운수장비업종 -0.57% - 증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.48%, 외국인 17.15% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재주가 근처인 13,650원대에 주요매물대가 존재.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 14일 오후 1시20분 현재 전일대비 2.51% 하락하면서 13,600원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 1.12% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -1.7보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일이화	1위	2.9%	1위	4.9%	1위	1.7
현대로템	2위	2.8%	3위	-2.7%	3위	-0.9
한진중공업	3위	2.2%	2위	1.1%	2위	0.5
쌍용차	4위	1.4%	5위	-8.7%	5위	-6.1
에스엘	5위	1.4%	4위	-3.8%	4위	-2.7
코스피	-	0.6%	-	0.0%	-	0.1
운수장비	-	1.0%	-	-1.7%	-	-1.7

관련종목들은 상승 우위, 운수장비업종 -0.57%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.57% 하락하고 있다.

현대로템	29,150원 ▲550(+1.92%)	에스엘	16,450원 ▲50(+0.30%)
쌍용차	7,890원 ▲140(+1.81%)	한일이화	18,050원 ▼300(-1.63%)

증권사 목표주가 17,000원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 17,000원이다. 현재 주가는 13,600원으로 3,400원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 한영수 에널리스트가 " 아직은 이익 추정치를 변경시킬 수 있는 변수가 많은 상태, 현재 진행 중인 자산매각이 계획대로 진행되고, 조선부문의 신규수주 증가에 따른 선수금 유입이 지속될 경우 가능. 반대로 매각 일정이 지연되거나, 영업부문에서의 수익성 개선 강도가 기대를 하회할 경우에는 이익턴어라운드 시점 역시 연기. 즉 여전히 동사의 이익추정치는 작은 가정 변화에도 큰 폭으로 변경될 가능성이 존재하며, 이 경우 동사의 적정가치 산출 역시 큰 폭의 변동성을 보일 가능성이 있다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 우리증권의 유재훈 에널리스트가 " 2014년 부활을 노래한다, 동사의 기업가치 판단의 핵심은 자산매각 진행여부. 당사는 2014년 5,700억을 시작으로 향후 3년 동안 연평균 4,200억 수준의 점진적인 자산매각을 진행할 것..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 20,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.36%로 업종평균 수준. PBR은 0.5로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	현대로템	쌍용차	에스엘	한일이화
ROE	-0.4	8.8	-8.1	2.7	0.7
PER	-	21.4	-	33.3	153.3
PBR	0.5	1.9	1.3	0.9	1.1
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 8,300주, 40,522주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,868,526주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 790,485주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,078,041주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.58%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.58%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.22%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.48%, 외국인 17.15% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.36%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.48%를 보였으며 외국인은 17.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.49%로 가장 높았고, 기관이 38.18%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,650원대는 전체 거래의 21.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,650원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,650원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 별내에너지(주)와 2,284.9억원에 체결 (2013년12월31일)* 공사수주에 관한 계약을 별내에너지(주)와 478.8억원에 체결 (2013년12월31일)* 공사수주에 관한 계약을 고려아연(주)와 209.0억원에 체결 (2013년12월30일)* 공사수주에 관한 계약을 (주)대륜발전과 4,603.0억원에 체결 (2013년12월24일)* 공사수주에 관한 계약을 에스에이치공사와 619.5억원에 체결 (2013년12월20일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 감사보고서 제출
(주)한진중공업 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)한진중공업 집합투자업자등의 의결권행사
(주)한진중공업 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
3월13일 :3월13일 :3월13일 :2월26일 :