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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.33% - 증권사 목표주가 14,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.26% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 12,050원선이 지지대로 작용.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 8일 오전 10시20분 현재 전일대비 4% 오른 13,000원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 14.54% 상승했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 5.3을 기록했는데, 변동성은 낮지 않았으나 주가수익률이 높았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 -2.2보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일이화	1위	3.1%	5위	-8.5%	5위	-2.7
쌍용차	2위	2.9%	2위	1.8%	2위	0.6
한진중공업	3위	2.7%	1위	14.5%	1위	5.3
에스엘	4위	2.6%	3위	-4.8%	3위	-1.8
만도	5위	2.5%	4위	-6.2%	4위	-2.4
코스피	-	0.6%	-	-1.5%	-	-2.5
운수장비	-	1.1%	-	-2.5%	-	-2.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -0.33%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수장비업종은 0.33% 하락중이다.

만도	128,000원 ▲4000(+3.23%)	에스엘	15,850원 ▼250(-1.55%)
쌍용차	7,230원 ▲110(+1.54%)	한일이화	16,200원 ▼150(-0.92%)

증권사 목표주가 14,500원, 현재주가 대비 11% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 14,500원이다. 현재 주가는 13,000원으로 1,500원(11%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 대우증권의 성기종 에널리스트가 " 전 방위적 개선 노력, 동사의 주가는 업황 개선과 재무개선 기대 효과를 이미 반영한 것으로 보이며, 향후 토지매각의 진행 상황에 따라 주가 변동성도 커질 것으로 본다. 토지매각 시기가 확정된 것이 아니고, 부동산 매각 가격에 따라 연기 가능성도 배제할 수 없기 때문에 트레이딩 영역으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 중립을 제시했고, 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 우려감 완화에, 업황 개선의 직접적인 수혜까지 돋보인다, 동사는 13년 들어 영도조선소까지 본격적인 상선 수주를 재개하였다. 수빅은 컨테이너선과 LPG선 업황 개선에 직접적인 수혜를 입고 있다. 현재까지로도 조선부문에서만 약 28.5억달러를 신규수주하여 연간 목표치를 약 40% 초과 달성한 상태이다. 내년에는 더욱 확연해질 이러한 업황의 개선은 선수금 유입에 따른 유동성 개선을 일조한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,500원을 제시했다.

11월18일에 한진중공업 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,929.5억	-289.0억	-515.0억
직전분기 대비	16.1% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	24.1% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.36%로 업종평균 수준. PBR은 0.42로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	만도	쌍용차	에스엘	한일이화
ROE	-0.4	7.4	-8.1	2.7	0.7
PER	-	18.2	-	31.2	137.5
PBR	0.4	1.4	1.2	0.8	1.0
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 12월17일부터 외국인들이 13거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 496,964주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 196,046주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 693,010주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.48%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.48%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.52%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.26%를 보였으며 외국인은 14.03%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 59.68%로 가장 높았고, 기관이 32.8%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 7.51%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,050원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 12,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,050원대는 전체 거래의 22.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 별내에너지(주)와 478.8억원에 체결 (2013년12월31일)* 공사수주에 관한 계약을 별내에너지(주)와 2,284.9억원에 체결 (2013년12월31일)* 공사수주에 관한 계약을 고려아연(주)와 209.0억원에 체결 (2013년12월30일)* 공사수주에 관한 계약을 (주)대륜발전과 4,603.0억원에 체결 (2013년12월24일)* 공사수주에 관한 계약을 에스에이치공사와 619.5억원에 체결 (2013년12월20일)* 공사수주에 관한 계약을 춘천에너지 주식회사와 1,525.9억원에 체결 (2013년12월6일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 864.2억원에 체결 (2013년12월2일)* 상품공급에 관한 계약을 방위사업청과 1,199.5억원에 체결 (2013년11월27일)* 상품공급에 관한 계약을 STX PAN OCEAN와 1,037.0억원에 체결 (2013년11월27일)* 공사수주에 관한 계약을 북신지구 주택재개발 정비사업 조합과 1,995.9억원에 체결 (2013년11월25일)* 공사수주에 관한 계약을 (주)KT&G와 598.0억원에 체결 (2013년11월20일)* 공사수주에 관한 계약을 인천광역시 경제자유구역청과 558.4억원에 체결 (2013년11월14일)* 공사수주에 관한 계약을 인천광역시 경제자유구역청과 558.4억원에 체결 (2013년11월14일)* 공사수주에 관한 계약을 응암 제11구역 주택재개발정비사업조합과 1,308.5억원에 체결 (2013년11월1일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 589.0억원에 체결 (2013년11월1일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 866.9억원에 체결 (2013년10월28일)* 상품공급에 관한 계약을 터키 선주와 1,168.5억원에 체결 (2013년10월28일)* 상품공급에 관한 계약을 Marshall Islands 소재 선주사와 1,162.5억원에 체결 (2013년10월24일)* 대표이사변경, 송화영, 최성문 신규선임 (2013년 03월 29일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
(주)한진중공업 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월31일 :12월31일 :12월11일 :