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- 관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 - 관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 +0.24% - 증권사 목표주가 15,200원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 - 거래비중 기관 19.08%, 외국인 18.93% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 11,550원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 변동폭 작아도 수익율은 높아 17일 오후 2시22분 현재 전일대비 2.61% 오른 11,800원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 3.51% 상승했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가수익률이 양호했기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 뿐만아니라 운수장비업종의 위험대비수익률인 -10.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일이화	1위	3.7%	5위	-25.6%	5위	-6.9
한진중공업	2위	2.2%	1위	3.5%	1위	1.5
에스엘	3위	2.0%	2위	0.0%	2위	0.1
만도	4위	1.8%	3위	-8.4%	3위	-4.6
쌍용차	5위	1.6%	4위	-8.9%	4위	-5.5
코스피	-	0.6%	-	-2.3%	-	-3.8
운수장비	-	0.8%	-	-8.1%	-	-10.1

관련종목들은 일제히 하락, 운수장비업종 +0.24%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 하락하고 있으나 운수장비업종은 0.24% 상승중이다.

만도	130,500원 ▼4000(-2.97%)	에스엘	16,200원 ▼100(-0.61%)
쌍용차	6,740원 ▼80(-1.17%)	한일이화	16,300원 ▼600(-3.55%)

증권사 목표주가 15,200원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 15,200원이다. 현재 주가는 11,800원으로 3,400원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 우려감 완화에, 업황 개선의 직접적인 수혜까지 돋보인다, 동사는 13년 들어 영도조선소까지 본격적인 상선 수주를 재개하였다. 수빅은 컨테이너선과 LPG선 업황 개선에 직접적인 수혜를 입고 있다. 현재까지로도 조선부문에서만 약 28.5억달러를 신규수주하여 연간 목표치를 약 40% 초과 달성한 상태이다. 내년에는 더욱 확연해질 이러한 업황의 개선은 선수금 유입에 따른 유동성 개선을 일조한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 14,500원을 제시했고, 신한금융투자증권의 김현, 박효은 에널리스트가 " 수주는 늘고, 마지막 허들은 자산 매각, 영업가치가 주가에 온전히 반영되기 위해서는 장부가치 제고가 선결되어야 한다. 장기간 진행된 인천북항지구의 자산 매각이 2014년으로 넘어가면서, 타 한계기업들의 재무리스크 부각시 주가가 출렁였다. 알짜자산인 동서울터미널 매각이 가시화되면, 재무구조 개선의 마지막 퍼즐이 맞춰질 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

11월18일에 한진중공업 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,929.5억	-289.0억	-515.0억
직전분기 대비	16.1% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	24.1% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.36%로 업종평균 수준. PBR은 0.42로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	만도	쌍용차	에스엘	한일이화
ROE	-0.4	7.4	-8.1	2.7	0.7
PER	-	20.4	-	31.8	144.2
PBR	0.4	1.5	1.1	0.8	1.0
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 12월12일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 214,426주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 94,277주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 우위를 보이면서 308,703주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.35%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.35%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.08%, 외국인 18.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.08%를 보였으며 외국인은 18.93%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.63%로 가장 높았고, 외국인이 25.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.82%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,550원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,550원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,550원대는 전체 거래의 31.7%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,550원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,550원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 춘천에너지 주식회사와 1,525.9억원에 체결 (2013년12월6일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 864.2억원에 체결 (2013년12월2일)* 상품공급에 관한 계약을 STX PAN OCEAN와 1,037.0억원에 체결 (2013년11월27일)* 상품공급에 관한 계약을 방위사업청과 1,199.5억원에 체결 (2013년11월27일)* 공사수주에 관한 계약을 북신지구 주택재개발 정비사업 조합과 1,995.9억원에 체결 (2013년11월25일)* 공사수주에 관한 계약을 (주)KT&G와 598.0억원에 체결 (2013년11월20일)* 공사수주에 관한 계약을 인천광역시 경제자유구역청과 558.4억원에 체결 (2013년11월14일)* 공사수주에 관한 계약을 인천광역시 경제자유구역청과 558.4억원에 체결 (2013년11월14일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 589.0억원에 체결 (2013년11월1일)* 공사수주에 관한 계약을 응암 제11구역 주택재개발정비사업조합과 1,308.5억원에 체결 (2013년11월1일)* 상품공급에 관한 계약을 터키 선주와 1,168.5억원에 체결 (2013년10월28일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 866.9억원에 체결 (2013년10월28일)* 상품공급에 관한 계약을 Marshall Islands 소재 선주사와 1,162.5억원에 체결 (2013년10월24일)* 대표이사변경, 송화영, 최성문 신규선임 (2013년 03월 29일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 계열회사변경(자율공시)
12월11일 :12월6일 :11월25일 :11월20일 :