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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.98% - 증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.76% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 12,200원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 25일 오전 9시50분 현재 전일대비 5.96% 오른 11,550원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 9.06% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -2.9를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 0.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	3.1%	4위	-9.1%	4위	-2.9
한일이화	2위	2.6%	2위	7.1%	2위	2.7
에스엘	3위	2.4%	1위	18.8%	1위	7.8
대원강업	4위	1.8%	3위	-2.2%	3위	-1.2
쌍용차	5위	1.7%	5위	-9.6%	5위	-5.6
코스피	-	0.8%	-	-0.2%	-	-0.2
운수장비	-	1.2%	-	0.8%	-	0.6

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.98%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.98% 상승중이다.

쌍용차	7,610원 ▲50(+0.66%)	대원강업	7,440원 ▲100(+1.36%)
한일이화	21,750원 ▲300(+1.40%)	에스엘	16,150원 ▼100(-0.62%)

증권사 목표주가 16,000원, 현재주가 대비 38% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 16,000원이다. 현재 주가는 11,550원으로 4,450원(38%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KTB증권의 이강록 에널리스트가 " 일회성 손실로 영업적자, 수빅은 14년도를 기대, 동사는 수주 전략에 있어서 선택과 집중을 통해 생산성을 최대한 끌어올릴 예정. 올해 수주한 선종은 컨테이너선과 LPGC 두 선종에 집중. 향후 생산성 향상으로 인한 마진율 회복이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

11월18일에 한진중공업 3/4분기(2013년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,929.5억	-289.0억	-515.0억
직전분기 대비	16.1% 증가	적자반전	적자지속
전년동기 대비	24.1% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.36%로 업종평균 수준. PBR은 0.39로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	쌍용차	한일이화	에스엘	대원강업
ROE	-0.4	-8.1	0.7	2.7	6.4
PER	-	-	175.8	32.2	14.8
PBR	0.4	1.3	1.2	0.9	0.9
기준년월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월	2013년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 5일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 4일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 122,497주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 560,423주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 682,920주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.53%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.53%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.29%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.3%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.76%를 보였으며 외국인은 10.92%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 66.27%로 가장 높았고, 기관이 24.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.09%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,200원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 (주)KT&G와 598.0억원에 체결 (2013년11월20일)* 공사수주에 관한 계약을 인천광역시 경제자유구역청과 558.4억원에 체결 (2013년11월14일)* 공사수주에 관한 계약을 인천광역시 경제자유구역청과 558.4억원에 체결 (2013년11월14일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 589.0억원에 체결 (2013년11월1일)* 공사수주에 관한 계약을 응암 제11구역 주택재개발정비사업조합과 1,308.5억원에 체결 (2013년11월1일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 866.9억원에 체결 (2013년10월28일)* 상품공급에 관한 계약을 터키 선주와 1,168.5억원에 체결 (2013년10월28일)* 상품공급에 관한 계약을 Marshall Islands 소재 선주사와 1,162.5억원에 체결 (2013년10월24일)* 용역제공에 관한 계약을 인천국제공항공사와 248.8억원에 체결 (2013년9월9일)* 대표이사변경, 송화영, 최성문 신규선임 (2013년 03월 29일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 계열회사변경(자율공시)
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약 체결(자율공시)
(주)한진중공업 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 온실가스ㆍ에너지 관리업체 지정ㆍ지정취소(자율공시)
11월20일 :11월20일 :11월1일 :10월31일 :