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- 업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.87% - 증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.99% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 12,950원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동폭 대비 성과 좋지 않아 6일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.53% 오른 12,150원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 1.62% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -0.7을 기록했는데, 주가는 하락했지만 위험대비 수익률은 주요종목군 내에서 중간 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 2.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한일이화	1위	2.9%	1위	17.3%	1위	5.9
에스엘	2위	2.5%	2위	4.0%	2위	1.6
한진중공업	3위	2.3%	3위	-1.6%	3위	-0.7
대원강업	4위	1.4%	4위	-2.2%	4위	-1.5
쌍용차	5위	1.1%	5위	-2.5%	5위	-2.2
코스피	-	0.6%	-	1.2%	-	2.0
운수장비	-	1.1%	-	2.3%	-	2.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.87%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.87% 상승중이다.

쌍용차	8,170원 ▲60(+0.74%)	대원강업	7,220원 ▼30(-0.41%)
한일이화	22,050원 ▼150(-0.68%)	에스엘	15,550원 ▲150(+0.97%)

증권사 목표주가 18,000원, 현재주가 대비 48% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 18,000원이다. 현재 주가는 12,150원으로 5,850원(48%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 키움증권의 최원경, 라진성 에널리스트가 " 수빅 조선소 연간 목표 180% 달성 기대, 수빅 조선소는 현재 LPG선 6척, Container선 14척 등 총 20척, 10억$을 수주했는데, 조만간 9,000teu 4척, 6,900teu 3척, 옵션 11,000teu 4척, LPG선 옵션 2척, 9,200teu 4~5척 등 총 18~19척의 추가 수주가 가능할 것으로 예상되어 연말까지 22억$ 수주가 가능할 전망이다. 수빅 조선소의 올해 수주 목표가 12억$ 이었음을 감안하면 올해 목표를 180% 이상 달성할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,000원을 제시했다.

8월16일에 한진중공업 2/4분기(2013년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	7,251.6억	793.3억	93.6억
직전분기 대비	15.7% 증가	184.3% 증가	89.8% 감소
전년동기 대비	74.9% 증가	469.9% 증가	흑자전환

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.44%로 업종평균 하회. PER은 65.64로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.5로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	한일이화	쌍용차	에스엘	대원강업
ROE	0.8	8.8	-13.3	3.9	6.0
PER	65.6	20.9	-	21.1	16.7
PBR	0.5	1.9	1.4	0.8	1.0
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 10월31일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 191,981주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 124,132주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 67,849주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.68%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.68%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.48%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.99% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.19%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.99%를 보였으며 외국인은 10.81%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.57%로 가장 높았고, 기관이 32.87%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 10.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 12,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 12,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,950원대는 전체 거래의 16.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 12,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 12,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 응암 제11구역 주택재개발정비사업조합과 1,308.5억원에 체결 (2013년11월1일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 589.0억원에 체결 (2013년11월1일)* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 866.9억원에 체결 (2013년10월28일)* 상품공급에 관한 계약을 터키 선주와 1,168.5억원에 체결 (2013년10월28일)* 상품공급에 관한 계약을 Marshall Islands 소재 선주사와 1,162.5억원에 체결 (2013년10월24일)* 용역제공에 관한 계약을 인천국제공항공사와 248.8억원에 체결 (2013년9월9일)* 공사수주에 관한 계약을 인천지방해양항만청과 633.5억원에 체결 (2013년8월21일)* 대표이사변경, 송화영, 최성문 신규선임 (2013년 03월 29일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 온실가스ㆍ에너지 관리업체 지정ㆍ지정취소(자율공시)
(주)한진중공업 기타 주요경영사항(자율공시)((국내 관급공사 입찰참가자격제한처분 효력정지
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
11월1일 :10월31일 :10월30일 :10월28일 :