thinkpool

- 위험대비수익률 6.3, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들은 상승 우위, 운수장비업종 +0.57% - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통 - 주요 매물구간인 9,750원선이 저항대로 작용

위험대비수익률 6.3, 업종평균대비 성과 좋지 않아 3일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.99% 하락하면서 9,150원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 14.52% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 6.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 7.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
만도	1위	3.7%	2위	26.4%	2위	7.1
쌍용차	2위	3.4%	1위	48.4%	1위	14.2
에스엘	3위	3.4%	3위	15.4%	4위	4.5
한일이화	4위	3.1%	5위	5.4%	5위	1.7
한진중공업	5위	2.3%	4위	14.5%	3위	6.3
코스피	-	0.6%	-	2.0%	-	3.3
운수장비	-	1.0%	-	7.8%	-	7.8

관련종목들은 상승 우위, 운수장비업종 +0.57%

이 시각 현재 관련종목들은 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 0.57% 상승중이다.

만도	105,000원 ▲6000(+6.06%)	에스엘	16,500원 ▲400(+2.48%)
쌍용차	8,890원 ▲90(+1.02%)	한일이화	13,700원 ▼350(-2.49%)

5월16일에 한진중공업 1/4분기(2013년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	5,490.5억	-145.1억	-495.2억
직전분기 대비	12.4% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	32.4% 증가	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.44%로 업종평균 하회. PER은 51.34로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.39로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	쌍용차	만도	에스엘	한일이화
ROE	0.8	-13.3	7.9	3.9	8.8
PER	51.3	-	15.3	24.4	13.5
PBR	0.4	1.3	1.2	1.0	1.2
기준년월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월	2012년12월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 5월29일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 1,797,895주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 384,030주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,413,865주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.74%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 9.62%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 74.92%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 13.97%를 보였으며 외국인은 11.1%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 73.25%로 가장 높았고, 기관이 13.68%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.06%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 강세, 거래량은 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,750원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 9,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,750원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,130원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 9,750원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 9,130원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,130원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,130원대의 지지가능성과 9,750원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 한국철도시설공단과 999.8억원에 체결 (2013년4월29일)* 공사수주에 관한 계약을 한국철도시설공단과 1,142.4억원에 체결 (2013년4월24일)* 대표이사변경, 송화영, 최성문 신규선임 (2013년 03월 29일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 기타 주요경영사항(자율공시)
5월31일 :