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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.46% - 증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.92% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 8,990원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 21일 오전 10시5분 현재 전일대비 1.58% 오른 8,980원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 7.23% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -3.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 1.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
화신	1위	3.2%	2위	8.3%	3위	2.5
한일이화	2위	2.6%	1위	28.4%	1위	10.9
모토닉	3위	2.1%	4위	4.3%	4위	2.0
한진중공업	4위	1.9%	5위	-7.2%	5위	-3.8
S&T중공업	5위	1.2%	3위	5.7%	2위	4.7
코스피	-	0.6%	-	-0.9%	-	-1.5
운수장비	-	0.9%	-	0.9%	-	1.0

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +0.46%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 0.46% 상승중이다.

한일이화	11,450원 ▼100(-0.87%)	모토닉	12,100원 ▼150(-1.22%)
화신	12,400원 ▲150(+1.22%)	S&T중공업	12,900원 ▼100(-0.77%)

증권사 목표주가 11,000원, 현재주가 대비 22% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 11,000원이다. 현재 주가는 8,980원으로 2,020원(22%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 동부증권의 김홍균 에널리스트가 " 자산 매각 등을 통한 유동성 확보로 안정화 기조는 확산될 전망, 올해는 유상증자와 추가 자산 매각을 통한 안정화가 우선될 전망이다. 동사의 실적 개선은 집단 에너지사업이 본격화되는 14년부터 나타날 것으로 추정된다. 우선은 성공적인 유상증자 마무리와 13년에 추가적인 보유 부동산 매각 등을 통한 유동성확보를 주목하자. 점차적으로 동사에 대한 시각은 우려감보다는 안정화 기조가 확대될 것으로 예상한다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 11,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.65%로 업종평균 하회. PBR은 0.25로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	한일이화	화신	S&T중공업	모토닉
ROE	-7.4	12.0	8.1	4.8	7.5
PER	-	12.0	16.7	11.1	15.7
PBR	0.3	1.4	1.4	0.5	1.2
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 3월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 710,538주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 468,101주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 1,178,639주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.91%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.91%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.24%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.92% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 63.69%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.92%를 보였으며 기관은 14.37%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 56.26%로 가장 높았고, 외국인이 30%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.72%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 8,990원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,990원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,990원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,110원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,990원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,990원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

현재주가 근처인 8,990원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 8,990원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,990원대는 전체 거래의 19.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 9,110원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,990원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 8,990원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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