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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +3.15% - 증권사 목표주가 10,200원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 9,130원선이 지지대로 작용.

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 29일 오후 1시55분 현재 전일대비 3.55% 오른 10,200원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 18.4% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 하지만 운수장비업종의 위험대비수익률인 -4.9보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	4.1%	5위	-18.4%	5위	-4.4
에스엘	2위	3.3%	4위	-10.0%	3위	-3.0
대원강업	3위	2.0%	2위	-6.0%	2위	-2.9
S&T중공업	4위	1.7%	1위	-3.3%	1위	-1.9
STX조선해양	5위	1.7%	3위	-7.3%	4위	-4.2
코스피	-	0.6%	-	-1.5%	-	-2.5
운수장비	-	1.4%	-	-6.9%	-	-4.9

관련종목들 상승 우세, 운수장비업종 +3.15%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 3.15% 상승중이다.

STX조선해양	6,740원 ▲20(+0.30%)	S&T중공업	11,600원 0 (0.00%)
대원강업	8,350원 ▲190(+2.33%)	에스엘	12,600원 ▲250(+2.02%)

증권사 목표주가 10,200원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 적정주가는 10,200원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 미래에셋증권의 정우창, 송인욱 에널리스트가 " 대규모 수주 기대감에 주가 강세, 최근 유상증자 효과와 대규모 수주 기대감에 주가가 단기적 상승세를 보임에도 불구하고, 상선부문 시황 및 실적 모멘텀 약세가 동사 주가 상승을 제한할 것으로 보임에 따라 동사에 대한 투자의견 HOLD와 목표주가 10,000원을 유지한다..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 10,000원을 제시했고, 삼성증권의 한영수, 장재연 에널리스트가 " 유상증자를 감안해도 여전히 부담스러운 이자비용, 증자로 인한 현금유입과 지난해 4분기 발생한 일부 자산매각대금(율도부지 일부, 메리츠화재 지분)을 반영하더라도, 2013년 예상 순부채는 여전히 연간 매출과 유사한 규모..." (이)라며 투자의견 HOLD에 목표주가: 9,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.65%로 업종평균 하회. PBR은 0.25로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	대원강업	에스엘	STX조선해양	S&T중공업
ROE	-7.4	7.5	5.7	-2.5	4.9
PER	-	20.0	15.8	-	9.6
PBR	0.3	1.5	0.9	0.3	0.5
기준년월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월	2012년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 기관이 3일 연속, 외국인이 2일 연속 각각 동종목을 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 593,855주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,013,739주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,607,594주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.45%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 75.84%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 12.39%를 보였으며 기관은 11.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 77.4%로 가장 높았고, 외국인이 15.6%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.98%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,130원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,130원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,130원대는 전체 거래의 43.9%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 12,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 12,450원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 9,130원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,130원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,130원대의 지지가능성과 12,450원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

주요 매물구간인 9,130원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,130원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,130원대는 전체 거래의 43.9%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 12,450원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 12,450원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 9,130원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 9,130원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 9,130원대의 지지가능성과 12,450원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

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