thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.05% - 증권사 목표주가 17,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.21% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 11,650원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동성 대비 성과가 좋아 20일 오후 2시20분 현재 전일대비 3.15% 하락하면서 12,300원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 3.36% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 1.4를 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -5.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대원강업	1위	3.2%	1위	16.5%	1위	5.1
STX조선해양	2위	2.5%	5위	-21.7%	5위	-8.6
한진중공업	3위	2.4%	2위	3.4%	2위	1.4
현대미포조선	4위	2.1%	4위	-17.5%	4위	-8.3
쌍용차	5위	1.9%	3위	-8.0%	3위	-4.1
코스피	-	0.7%	-	-2.7%	-	-3.8
운수장비	-	1.9%	-	-10.0%	-	-5.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.05%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.05% 하락하고 있다.

현대미포조선	106,000원 ▼2000(-1.85%)	대원강업	8,470원 ▲240(+2.92%)
쌍용차	5,200원 ▲30(+0.58%)	STX조선해양	6,780원 ▼110(-1.60%)

증권사 목표주가 17,500원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 17,500원이다. 현재 주가는 12,300원으로 5,200원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

8월31일에 한진중공업 2/4분기(2012년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	4,776.8억	58.6억	-206.6억
직전분기 대비	15.2% 증가	57.9% 감소	적자지속
전년동기 대비	23.7% 감소	흑자전환	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.66%로 업종평균 수준. PBR은 0.32로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	대원강업	쌍용차	STX조선해양	현대미포조선
ROE	-6.1	12.0	-1.7	4.3	6.1
PER	-	13.0	-	5.5	9.4
PBR	0.3	1.6	0.7	0.2	0.6
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 11월9일부터 전일까지 기관이 7거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 752,039주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 우위를 지속하면서 373,383주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 378,656주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.63%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.63%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.55%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.21% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.21%를 보였으며 외국인은 12.07%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 70.28%로 가장 높았고, 기관이 24.03%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 5.67%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,650원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,650원대는 전체 거래의 18.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 11,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 Liberia 선주와 1,774.4억원에 체결 (2012년11월19일)* 공사수주에 관한 계약을 (주)대륜발전과 4,298.8억원에 체결 (2012년11월1일)* 공사수주에 관한 계약을 별내에너지(주)와 2,626.2억원에 체결 (2012년9월7일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
11월19일 :10월25일 :