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- 위험대비 수익률 4.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.35% - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.93% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 11,700원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 4.6으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 22일 오후 12시55분 현재 전일대비 2.97% 하락하면서 13,050원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 11.54% 상승했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 4.6을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 6.5보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
STX조선해양	1위	3.4%	2위	10.8%	3위	3.1
한진중공업	2위	2.5%	1위	11.5%	2위	4.6
에스엘	3위	2.3%	5위	-20.5%	5위	-8.9
S&T중공업	4위	2.2%	4위	3.2%	4위	1.4
쌍용차	5위	1.5%	3위	7.8%	1위	5.2
코스피	-	1.0%	-	7.6%	-	7.6
운수장비	-	1.2%	-	7.8%	-	6.5

관련종목들도 하락 우위, 운수장비업종 -1.35%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운수장비업종은 1.35% 하락하고 있다.

STX조선해양	10,200원 ▼100(-0.97%)	S&T중공업	12,950원 ▼350(-2.63%)
쌍용차	5,500원 ▼20(-0.36%)	에스엘	16,850원 ▲150(+0.90%)

5월31일에 한진중공업 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	4,147.0억	352.9억	-29.2억
직전분기 대비	29.8% 감소	195.5% 증가	적자지속
전년동기 대비	20.8% 감소	75.9% 증가	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.66%로 업종평균 수준. PBR은 0.35로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	에스엘	쌍용차	STX조선해양	S&T중공업
ROE	-6.1	10.9	-1.7	4.3	7.0
PER	-	11.1	-	8.5	8.0
PBR	0.4	1.2	0.8	0.4	0.6
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 8월17일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 191,119주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 143,698주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 334,817주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.54%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.54%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.97%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 16.93% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 69.17%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 16.93%를 보였으며 외국인은 13.88%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.83%로 가장 높았고, 외국인이 15.45%로 그 뒤를 이었다. 기관은 11.7%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 여전히 약세패턴은 지속되고 있지만 추세전환의 가능성은 조금씩 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 11,700원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 11,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,700원대는 전체 거래의 14.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,700원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 11,700원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.