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- 관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 - 관련종목들은 상승 우위, 운수장비업종 -0.09% - 증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.81% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 주요 매물구간인 22,350원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 위험도는 낮지만 성과는 좋아 21일 오후 1시50분 현재 전일대비 6.22% 하락하면서 21,100원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 0.96% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 가장 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 0.3을 기록했는데, 변동성이 가장 컸으나 주가상승률도 매우 높았기때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률과 같은 수준으로서 업종지수와 비슷한 성과를 보여줬다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	3.0%	1위	1.0%	1위	0.3
STX조선해양	2위	2.1%	3위	-1.8%	3위	-0.8
에스엘	3위	2.0%	5위	-8.4%	5위	-4.1
만도	4위	2.0%	2위	-0.3%	2위	-0.1
쌍용차	5위	1.6%	4위	-2.1%	4위	-1.2
코스피	-	0.7%	-	0.2%	-	0.2
운수장비	-	1.3%	-	0.5%	-	0.3

관련종목들은 상승 우위, 운수장비업종 -0.09%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 0.09% 하락하고 있다.

만도	163,500원 ▲500(+0.31%)	에스엘	19,150원 ▼50(-0.26%)
STX조선해양	16,450원 ▲100(+0.61%)	쌍용차	7,170원 ▲40(+0.56%)

증권사 목표주가 28,000원, 현재주가 대비 32% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 28,000원이다. 현재 주가는 21,100원으로 6,900원(32%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 한국증권의 박민, 조철희 에널리스트가 " 바닥은 봤다, 부동산 가치 부각 전망, 인천 율도부지 용도변경이 완료되어 본격적으로 개발이 시작되고 부지 일부 매각으로 현금 유입이 기대된다. 나머지 33만평은 LED 등 첨단산업단지, 조선기자재 단지와 상업지구로 개발될 예정으로 내년부터 본격적인 개발이 시작될 것..." (이)라며 투자의견 매수(상향)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.73%로 업종평균 하회. PBR은 0.55로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	만도	에스엘	STX조선해양	쌍용차
ROE	-6.0	11.4	15.0	1.8	-1.5
PER	-	19.0	9.9	34.2	-
PBR	0.6	2.2	1.5	0.6	0.9
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 3월19일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 287,555주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 119,323주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 406,878주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.96%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 17.81% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 17.81%를 보였으며 외국인은 14.13%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.06%로 가장 높았고, 기관이 20.3%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 22,350원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 22,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 22,350원대는 전체 거래의 19.1%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 21,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 22,350원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 21,050원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,050원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 21,050원대의 지지가능성과 22,350원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 공사수주에 관한 계약을 한국동서발전(주)와 1,685.8억원에 체결 (2012년2월27일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 정기주주총회결과
(주)한진중공업 조회공시 요구(풍문 또는 보도)
(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
(주)한진중공업 (정정)매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
3월16일 :3월15일 :2월27일 :2월22일 :