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- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들은 일제히 상승, 운수장비업종 -0.67% - 증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.02%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 현재주가 근처인 21,350원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 10일 오후 12시40분 현재 전일대비 3.66% 하락하면서 22,350원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 14.91% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 5.5를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 그럼에도 운수장비업종의 위험대비수익률 0.4보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
쌍용차	1위	4.3%	4위	-5.1%	4위	-1.1
STX조선해양	2위	4.1%	1위	54.5%	1위	13.2
한진중공업	3위	2.7%	3위	14.9%	3위	5.5
에스엘	4위	2.6%	5위	-11.0%	5위	-4.2
현대미포조선	5위	2.4%	2위	26.2%	2위	10.9
코스피	-	0.8%	-	7.3%	-	9.1
운수장비	-	1.4%	-	0.6%	-	0.4

관련종목들은 일제히 상승, 운수장비업종 -0.67%

이 시각 현재 관련종목들은 일제히 상승하고 있으나 운수장비업종은 0.67% 하락하고 있다.

현대미포조선	139,500원 ▲1000(+0.72%)	에스엘	19,350원 ▲200(+1.04%)
STX조선해양	17,150원 ▲150(+0.88%)	쌍용차	7,400원 ▲150(+2.07%)

증권사 목표주가 26,000원, 현재주가 대비 16% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 26,000원이다. 현재 주가는 22,350원으로 3,650원(16%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 이상원, 이현채 에널리스트가 " 불안한 선박시장 가운데 작은 희망을 찾다, 여전히 상선시장 회복에 대한 불안감은 다소 부정적인 요소이지만, 약 1년간 지속되었던 영도조선소 파업 종료 및 수주 활동 재개, 인천 배후부지 용도변경 결정안 통과에 따른 부지 매각 차익, 수빅조선소의 수익성 개선은 기대되는 점..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했다.

11월30일에 한진중공업 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	5,749.8억	39.0억	-256.6억
직전분기 대비	8.2% 감소	흑자전환	적자지속
전년동기 대비	14.0% 감소	62.8% 감소	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.73%로 업종평균 하회. PBR은 0.54로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	에스엘	쌍용차	STX조선해양	현대미포조선
ROE	-6.0	15.0	-1.5	1.8	10.6
PER	-	10.1	-	30.9	6.8
PBR	0.5	1.5	0.9	0.6	0.7
기준년월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월	2011년9월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 680,864주를 순매수한 반면, 기관은 순매수에서 순매도로 반전되면서 259,985주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 420,879주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 1.02%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.02%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.59%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 78.27%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.67%를 보였으며 외국인은 10.04%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 82.54%로 가장 높았고, 외국인이 11.18%로 그 뒤를 이었다. 기관은 6.26%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 21,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,350원대는 전체 거래의 25%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 21,350원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 21,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 상품공급에 관한 계약을 방위사업청과 774.0억원에 체결 (2011년12월12일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
(주)한진중공업 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
(주)한진중공업 기타 주요경영사항(자율공시)
2월2일 :2월2일 :1월12일 :