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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +3.27% - 증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.07% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 19,900원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 나쁜 편 6일 오전 9시50분 현재 전일대비 5.37% 오른 15,700원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 30.22% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 6.6%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -4.5를 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률인 -1.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	6.6%	5위	-30.2%	4위	-4.5
STX조선해양	2위	6.5%	3위	-18.6%	3위	-2.8
에스엘	3위	5.1%	1위	2.4%	1위	0.4
화신	4위	4.8%	2위	0.3%	2위	0.1
쌍용차	5위	3.8%	4위	-19.3%	5위	-5.0
코스피	-	2.9%	-	-7.8%	-	-2.6
운수장비	-	3.5%	-	-6.6%	-	-1.8

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 +3.27%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 운수장비업종은 3.27% 상승중이다.

STX조선해양	15,500원 ▲900(+6.16%)	화신	14,700원 ▲300(+2.08%)
에스엘	23,250원 ▲400(+1.75%)	쌍용차	5,200원 ▲150(+2.97%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 15,700원으로 4,300원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 현재 6.78%로 업종평균 수준. PBR은 0.39로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	에스엘	화신	쌍용차	STX조선해양
ROE	-2.6	19.5	25.3	0.8	4.3
PER	-	10.0	7.4	77.9	16.6
PBR	0.4	2.0	1.9	0.6	0.7
기준년월	2011년3월	2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 10월4일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 193,986주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 617,391주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 811,377주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.11%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.08%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.07% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 72.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.07%를 보였으며 외국인은 9.05%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.81%로 가장 높았고, 기관이 15.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 12.79%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,900원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,900원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,900원대는 전체 거래의 20.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 15,500원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 19,900원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 15,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 15,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 15,500원대의 지지가능성과 19,900원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)한진중공업 타인에대한채무보증결정
9월15일 :