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- 업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -4.33% - 증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.14% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 20,150원선이 저항대로 작용

업종평균과 비교해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 4일 오전 10시55분 현재 전일대비 7.31% 내린 15,850원을 기록하며 약세를 보이고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 29.56% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 6.7%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -4.4를 기록했는데, 변동성은 가장 높았으나 주가하락률이 상대적으로 낮아 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 -2.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	6.7%	4위	-29.6%	3위	-4.4
STX조선해양	2위	6.4%	2위	-19.2%	2위	-2.9
에스엘	3위	4.4%	1위	6.2%	1위	1.4
현대미포조선	4위	3.9%	5위	-30.0%	5위	-7.6
쌍용차	5위	3.9%	3위	-21.7%	4위	-5.5
코스피	-	2.8%	-	-10.0%	-	-3.5
운수장비	-	3.3%	-	-7.5%	-	-2.2

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -4.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 4.33% 하락하고 있다.

현대미포조선	95,900원 ▼8100(-7.79%)	쌍용차	5,010원 ▼340(-6.36%)
STX조선해양	15,150원 ▼1200(-7.34%)	에스엘	23,150원 ▼650(-2.73%)

증권사 목표주가 20,000원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 20,000원이다. 현재 주가는 15,850원으로 4,150원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

[재무분석 특징]

실적저조세 지속. 영업이익률 현재 6.78%로 업종평균 수준. PBR은 0.4로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	에스엘	STX조선해양	현대미포조선	쌍용차
ROE	-2.6	19.5	4.3	10.1	0.8
PER	-	9.4	17.0	4.5	78.2
PBR	0.4	1.8	0.7	0.5	0.6
기준년월	2011년3월	2011년6월		2011년3월	2011년6월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 9월29일부터 전일까지 기관과 외국인은 2거래일 연속 동반 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 231,644주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 643,665주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 875,309주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.1%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.94%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.14% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 73.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.14%를 보였으며 외국인은 8.53%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 75.93%로 가장 높았고, 기관이 14.34%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 9.71%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 20,150원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 20,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 20,150원대는 전체 거래의 16.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 20,150원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,150원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)한진중공업 타인에대한채무보증결정
9월15일 :