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- 관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.84% - 증권사 목표주가 48,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.54% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 38,750원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 중에서 변동성은 높지만 수익률은 낮아 21일 오전 9시35분 현재 전일대비 2.92% 하락하면서 38,300원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 0.78% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -0.3을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 4.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
에스엘	1위	3.3%	2위	16.3%	2위	4.9
STX조선해양	2위	3.2%	1위	36.9%	1위	11.5
한진중공업	3위	2.5%	5위	-0.8%	5위	-0.3
S&T중공업	4위	2.2%	4위	-0.5%	4위	-0.2
만도	5위	2.0%	3위	9.0%	3위	4.4
코스피	-	0.5%	-	2.5%	-	5.0
운수장비	-	1.3%	-	6.0%	-	4.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -1.84%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 운수장비업종은 1.84% 하락하고 있다.

만도	146,000원 ▼1000(-0.68%)	S&T중공업	21,750원 ▲50(+0.23%)
STX조선해양	33,750원 ▲950(+2.90%)	에스엘	20,750원 ▼450(-2.12%)

증권사 목표주가 48,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 48,300원이다. 현재 주가는 38,300원으로 10,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월16일에 한진중공업 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,686.1억	104.6억	-289.5억
직전분기 대비	11.8% 감소	87.7% 감소	적자반전
전년동기 대비	1.2% 감소	58.0% 감소	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 9.88%로 업종평균 상회. PBR은 0.9로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	만도	에스엘	S&T중공업	STX조선해양
ROE	-2.4	15.3	22.1	8.9	13.4
PER	-	16.0	7.7	13.4	12.2
PBR	0.9	2.5	1.7	1.2	1.6
기준년월	2010년9월		2010년9월	2010년9월	2010년9월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도 1월19일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 83,770주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 30,510주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 순매도로 돌아서면서 114,280주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.21%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.21%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.56%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 19.54% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.01%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 19.54%를 보였으며 외국인은 12.44%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.46%로 가장 높았고, 외국인이 15.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 12.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 추세선은 하락신호를 보이고 있으나 강한 상승반전 시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 38,750원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 38,750원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 38,750원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 39,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 38,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 38,750원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 남양주 별내지구 집단에너지 시설공사에 관한 계약을 별내에너지(주)와 2,521.4억원에 체결 (2010년12월31일)* 통영 북신지구 주택재개발 정비사업에 관한 계약을 북신지구 주택재개발 정비사업 조합과 1,767.0억원에 체결 (2010년12월24일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
12월31일 :