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- 위험대비 수익률 -3.5로 상위권, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.51% - 증권사 목표주가 27,600원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28.71% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 현재주가 근처인 21,950원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -3.5로 상위권, 업종평균치보다 낮아 19일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.29% 오른 22,350원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 7.84% 하락했다. 같은 기간동안에 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.2%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만 변동성도 다소 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -3.5를 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 운수장비업종의 위험대비수익률 -2.6보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	2.3%	5위	-23.7%	5위	-10.2
한진중공업	2위	2.2%	2위	-7.8%	2위	-3.5
STX조선해양	3위	2.1%	4위	-12.3%	4위	-5.8
대우조선해양	4위	1.7%	3위	-8.1%	3위	-4.7
S&T중공업	5위	1.3%	1위	0.7%	1위	0.5
코스피	-	1.1%	-	-1.9%	-	-1.7
운수장비	-	1.8%	-	-4.7%	-	-2.6

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 +1.51%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 운수장비업종은 1.51% 상승중이다.

대우조선해양	16,000원 ▼100(-0.62%)	S&T중공업	14,250원 ▼100(-0.70%)
현대미포조선	89,700원 ▼300(-0.33%)	STX조선해양	12,800원 ▲200(+1.59%)

증권사 목표주가 27,600원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 27,600원이다. 현재 주가는 22,350원으로 5,250원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 최광식 에널리스트가 " 어닝 쇼크, 보유로 하향, 동사에 대한 투자의견 하향 조정은 3분기 영업실적이 어닝 쇼크를 시현했고, 환율, 백로그 등으로 장기 실적 전망도 불투명한 가운데, 수빅 조선소의 조업 정상화도 예상보다 늦어지고 있기 때문..." (이)라며 투자의견 보유(하향)에 목표주가: 27,000원을 제시했고, 한화증권의 김홍균 에널리스트가 " 한줄기 희망은 있다!, 부산 암남동 지구단위계획이 지난 11월 11일 고시되어 머지않아 구체적인 부지개발의 용도가 드러날 전망이며, 인천 율도의 공동건축심의위원회 심의가 11월에 있을 예정이고 12월에는 용도변경 고시를, 그리고 2010년 하반기에는 착공을 시작할 것으로 예상된다..." (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 24,000원을 제시했다.

11월17일에 한진중공업 3/4분기(2009년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,768.2억	249.2억	-399.3억
직전분기 대비	18.6% 감소	76.5% 감소	적자반전
전년동기 대비	30.2% 감소	79.4% 감소	적자반전

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한진중공업	대우조선해양	S&T중공업	STX조선해양	현대미포조선
ROE	7.5	22.4	6.7	-13.0	18.6
PER	6.2	6.0	13.4	-	4.2
PBR	0.5	1.3	0.9	0.7	0.8
기준년월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월	2009년6월

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 전일 외국인이 27,520주를 사들인 반면 기관은 15,986주를 팔았다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,079,202주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 554,914주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 524,288주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.74%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.74%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.05%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 28.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.96%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 28.71%를 보였으며 기관은 10.32%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 68.32%로 가장 높았고, 외국인이 22.5%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.17%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 21,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 21,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 21,950원대는 전체 거래의 22%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 22,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다.

[종목동향]

* 호남고속철도 제4-4공구 노반신설 기타공사에 관한 계약을 한국철도시설공단과 999.8억원에 체결 (2009년10월1일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 타인에대한채무보증결정
11월18일 :