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삼성증권은 17일 한진중공업(097230)에 대해 "연말 모멘텀을 기다리는 중"라며 투자의견을 'BUY(M)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 41,800원으로 내놓았다. 삼성증권 윤필중, 한영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(M)'의견은 삼성증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 41,800원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





삼성증권은 한진중공업(097230)에 대해 "동사에 따르면 율도 관련 용도변경 및 동서울터미날 관련 개발계획에 대한 심사결과가 각각 인천시 및 서울시로부터 12월에 발표될 예정(율도 및 동서울터미날 개발 관련 매출은 각각 2010년 하반기 및 2012~3년부터 발생하리라 전망)"라고 분석했다. 또한 삼성증권은 "일반상선 기준 2010년 및 2011년에 인도 예정인 척수는 각각 20척 및 9척. 신규수주 확보가 지연될 경우 2011년부터 조선부문 매출은 크게 감소할 가능성이 있다"라고 밝혔다. 한편 "현재 동사 주가는 최근 재평가된 부동산가치(약 2조원)의 70%내외(주당 약 30,000원 내외)에서 거래중이다. 하반기 개발 모멘텀이 가시화되면서 주당 순자산가치에 근접하리라 본다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 55,000원까지 높아졌다가 2008년11월 27,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 41,800원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM
목표주가	45,039	57,000	32,000

*최근 분기기준

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY(M)'의견 및 목표주가 41,800원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국증권은 투자의견 '중립(REINSTATE)'에 목표주가 32,000원을 제시한 바 있다.

<삼성증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090817 BUY(M) 41,800 20090714 BUY(M) 42,600 20090518 BUY(M) 48,000 20090421 BUY(M) 43,000 20090206 BUY(M) 38,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090817 삼성 BUY(M) 41,800 20090814 미래에셋 매수 57,000 20090803 한국 중립(REINSTATE) 32,000 20090721 한화 MARKETPERFORM 33,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.