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- 관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.75% - 증권사 목표주가 46,900원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력 - 한진중공업_장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 2.11%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.8% - 투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 30,250원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동폭은 크고, 상승률은 작고 24일 오후 12시25분 현재 전일대비 3.06% 오른 28,600원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 17.58% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.1%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 변동성이 상당히 커지면서 주가흐름도 주요종목군 내에서 가장 나쁜 모습을 보였다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -5.6을 기록했는데, 변동성이 커지면서 위험요인이 증가하였기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 운수장비업종의 위험대비수익률 5.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	3.1%	5위	-17.6%	5위	-5.6
S&T중공업	2위	2.9%	3위	1.3%	4위	0.4
STX조선해양	3위	2.8%	2위	1.6%	2위	0.5
대우조선해양	4위	2.4%	4위	1.2%	3위	0.5
현대미포조선	5위	2.2%	1위	4.8%	1위	2.1
코스피	-	1.1%	-	8.0%	-	7.2
운수장비	-	1.6%	-	8.2%	-	5.1

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +0.75%

이 시각 현재 관련종목들은 보합과 상승을 보여주고 있고 운수장비업종은 0.75% 상승하고 있다.

대우조선해양	20,350원 0 (0.00%)	S&T중공업	15,600원 0 (0.00%)
현대미포조선	132,000원 0 (0.00%)	STX조선해양	16,350원 ▲250(+1.55%)

증권사 목표주가 46,900원, 현재주가 대비 63% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 46,900원이다. 현재 주가는 28,600원으로 18,300원(63%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 교보증권의 최광식 에널리스트가 " SOC가 밀고 SPC는 끌고, 비단 보유부동산 가치 상승뿐 아니라, 10년부터 동서울터미널과 상계동, 11년 부산 암남동 등 자기 부동산에 대한 개발이 시작되면서 건설사업부의 수익성도 향상될 전망..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 53,000원을 제시했고, 하이증권의 정동익 에널리스트가 " 올해 건설부문 신규수주 1조원 육박, 올해 들어 동사의 건설부문 총 수주액은 약 9,661억원 수준으로 파악되고 있는데 이는 지난해 연간 건설부문 수주액 1.4조원의 약 70%에 이르는 수준이다. 특히 경기침체 극복을 위한 정부의 SOC관련 투자가 가시화 되는 가운데 동사의 공공공사 수주액은 5,450억원으로 업계 최상위권을 기록하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,600원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	대우조선해양	현대미포조선	STX조선해양	S&T중공업
ROE	2.7	19.2	22.8	3.2	6.3
PER	21.7	9.7	5.2	27.0	15.7
PBR	0.6	1.9	1.2	0.9	1.0
기준년월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 기관이 9일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 1,061,044주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 5,375,215주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 6,436,259주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 2.11%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 2.11%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.2%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 21.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 21.8%를 보였으며 외국인은 9.21%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 71.63%로 가장 높았고, 기관이 22.17%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 6.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 보통 ,거래량 침체, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 30,250원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 30,250원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 30,250원대는 전체 거래의 20.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 28,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 28,700원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 28,700원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

(주)한진중공업 (정정)단일판매ㆍ공급계약 체결
7월21일 :