thinkpool

하이증권은 29일 한진중공업(097230)에 대해 "올해 건설부문 신규수주 1조원 육박"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 55,600원으로 내놓았다. 하이증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 55,600원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 69.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 한진중공업(097230)에 대해 "올해 들어 동사의 건설부문 총 수주액은 약 9,661억원 수준으로 파악되고 있는데 이는 지난해 연간 건설부문 수주액 1.4조원의 약 70%에 이르는 수준이다. 특히 경기침체 극복을 위한 정부의 SOC관련 투자가 가시화 되는 가운데 동사의 공공공사 수주액은 5,450억원으로 업계 최상위권을 기록하고 있다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "동사는 앞으로 6개월에 걸쳐 구체적인 개발계획과 기부체납 등 공공기여 방안을 마련해 서울시와 광진구 등으로 구성된 협상위원회와 협상을 벌인 후 최종 개발방안을 확정하고 이르면 내년초 공사를 시작할 수 있을 것으로 예상된다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2분기 실적은 기말 환율 등에 따라 다소 유동적이나 당초 전망치를 다소 하회하는 매출 9,675억원(yoy +0.3%), 영업이익 1,267억원(-10.1%) 수준이 될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년7월 63,400원까지 높아졌다가 2008년11월 29,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,600원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수	MARKETPERFORM
목표주가	48,439	57,000	36,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,600원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 36,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090629 매수(유지) 55,600 20090617 매수(유지) 55,600 20090605 매수(유지) 55,600 20090526 매수(유지) 55,600 20090511 매수(유지) 55,600		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090629 하이 매수(유지) 55,600 20090609 LIG 매수(유지) 45,800 20090601 동부 매수(유지) 45,150 20090526 대우 매수(유지) 50,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.