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- 위험대비 수익률 -0.8로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +2.44% - 증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 한진중공업_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.26% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 39,150원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -0.8로 상위권, 업종지수보다 높아 3일 오전 11시25분 현재 전일대비 4.41% 오른 37,900원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 2.82% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.3%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률과 같은 수준으로서 업종지수와 비슷한 성과를 보여줬다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한진중공업	1위	3.3%	2위	-2.8%	2위	-0.8
대우조선해양	2위	3.2%	4위	-10.5%	4위	-3.2
S&T중공업	3위	3.0%	1위	10.9%	1위	3.6
STX조선해양	4위	2.4%	5위	-14.6%	5위	-6.0
현대미포조선	5위	2.1%	3위	-5.8%	3위	-2.7
코스피	-	1.2%	-	0.8%	-	0.6
운수장비	-	1.7%	-	-1.5%	-	-0.8

관련종목들 상승 우위, 운수장비업종 +2.44%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수장비업종은 2.44% 상승중이다.

대우조선해양	21,250원 ▲700(+3.41%)	S&T중공업	15,750원 ▼400(-2.48%)
현대미포조선	145,000원 ▲3500(+2.47%)	STX조선해양	18,800원 ▲450(+2.45%)

증권사 목표주가 48,500원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 48,500원이다. 현재 주가는 37,900원으로 10,600원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 정동익 에널리스트가 " KOSPI 200 편입 확정, 동사는 지주사전환으로 인하여 2007년 8월부터 KOSPI 200에서 제외되었는데, 이번에 KOSPI 200에 편입됨으로 인해 향후 수급개선이 기대된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 55,600원을 제시했고, 한화증권의 김홍균 에널리스트가 " 향후 성장성이 우려된다, 동사는 최근 국내 SOC관련 수주를 가져가고 있고 컨소시엄으로 경인운하 5공구 수주도 확정되었으나 수익성 측면에서는 불확실성이 높은 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 Marketperform에 목표주가: 36,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 가장 낮은 상태를 유지하고 있다.

	한진중공업	대우조선해양	현대미포조선	S&T중공업	STX조선해양
ROE	3.0	19.4	23.0	6.4	3.1
PER	26.2	11.6	5.7	13.4	36.2
PBR	0.8	2.3	1.3	0.9	1.1
기준년월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월	2009년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 6월1일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,139,455주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 157,778주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,297,233주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.24%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.24%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.65%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 25.26% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 61.91%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 25.26%를 보였으며 외국인은 12.82%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.15%로 가장 높았고, 기관이 25.52%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 11.32%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 상승추세를 유지하기 위한 반등을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 39,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 39,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 39,150원대는 전체 거래의 19.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 36,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 39,150원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 36,700원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 36,700원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 36,700원대의 지지가능성과 39,150원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* 장안-온산2 국도건설공사에 관한 계약을 조달청과 952.2억원에 체결 (2009년4월20일)* 고속국도 제65호선 삼척~동해간 건설공사(1공구, 4공구)에 관한 계약을 한국도로공사와 1,634.8억원에 체결 (2009년4월1일)

[포인트검색]

(주)한진중공업 타인에대한채무보증결정
(주)한진중공업 타법인주식및출자증권취득결정
5월25일 :5월14일 :