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하이증권은 11일 한진중공업(097230)에 대해 "'땅' 짚고 헤엄치기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 55,600원으로 내놓았다. 하이증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 55,600원은 직전에 발표된 목표가 40,000원 대비 39% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 한진중공업(097230)에 대해 "최근 국회를 통과한 추가경정예산의 집행 등으로 동사의 이러한 공공건설부문 수주호조는 2분기 이후에도 이어질 것으로 예상되며, 하반기에 본격화 될 것으로 예상되는 ‘4대강 살기기’사업 등에서도 성과가 기대된다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "동사 목표주가의 상향은 최근 시장상승에 따른 Valuation Multiple의 변화를 영업가치 산정에 반영하고, 부동산개발이 가시권에 들어옴에 따라 이를 기업가치에 일부 반영하였고, 수빅조선소 건설이 마무리 단계에 들어서고 수익성 개선도 예상되어 이 또한 기업가치 산정에 일부 반영한데 따른 것"라고 밝혔다. 한편 "동사는 지주사전환으로 인하여 2007년 8월부터 KOSPI 200에서 제외되었는데, 다수의 Market Analyst들이 다음달 정기변경에서 동사가 KOSPI 200에 신규편입될 수 있을 것으로 예상하고 있어 향후 수급개선이 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 84,700원까지 높아졌다가 2008년11월 29,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 55,600원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(신규)	MARKETPERFORM
목표주가	45,355	57,000	24,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 55,600원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 22.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 57,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 24,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090511 매수(유지) 55,600 20090420 매수(유지) 40,000 20090224 매수(상향) 40,000 20090121 HOLD(하향) 40,000 20090109 매수(유지) 40,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090511 하이 매수(유지) 55,600 20090427 LIG 매수(신규) 45,800 20090421 삼성 BUY(M) 43,000 20090421 신영 매수(유지) 50,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.