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하이투자증권은 23일 한진중공업에 대해 4분기 영업이익이 4000억원에 근접한 어닝서프라이즈가 예상된다며 목표가를 기존 2만9400원에서 4만원으로 상향조정했다. 투자의견은 매수를 유지했다.

정동익 애널리스트는 "상당수 조선사들이 후판가격 인상의 영향으로 4분기 영업이익률이 3분기 대비 감소할 것으로 예상되고 있지만 한진중공업의 경우 선물환 매도 규모가 미미해 환율상승으로 얻게 되는 이익증가효과가 후판가격 인상효과를 상회할 것"으로 추정했다.

정 애널리스트는 "이에 따라 한진중공업의 4분기 조선부문 영업이익률은 40%를 상회할 것"이라며 "건설부문을 합산할 경우 4분기 매출액은 컨센선스 대비 28.9% 높은 1조3223억원, 영업이익은 컨센선스의 2배가 넘는 3894억원에 이를 것"으로 전망했다.

그는 또 "전세계적인 경기침체의 영향으로 4분기 들어 신조선발주가 급감하고 있으나 한진중공업의 경우 해군 고속정 및 해경 경비함 등 특수선 부문에서의 강점으로 인해 이를 상당부분 만회할 수 있을 것"으로 기대했다.

구경민 기자 kkm@asiae.co.kr

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