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- 업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +0.21% - 증권사 목표주가 5,150원, 현재주가는 목표주가에 근접 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.96% - 주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 3,655원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 14일 오전 9시35분 현재 전일대비 7.66% 오른 5,060원으로 강세를 보이고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 37.43% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.6%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가수익률이 가장 높았던 만큼 변동성도 상당히 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 10.3을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가흐름이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 건설업업종의 위험대비수익률 3.1보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진흥기업	1위	4.8%	4위	13.7%	4위	2.8
한진중공업	2위	3.6%	1위	37.4%	2위	10.3
금호산업	3위	2.6%	3위	16.0%	3위	6.1
태영건설	4위	1.9%	2위	27.1%	1위	14.2
GS건설	5위	1.7%	5위	1.7%	5위	0.9
코스피	-	0.5%	-	4.2%	-	8.4
건설업	-	1.0%	-	3.1%	-	3.1

관련종목들 상승 우위, 건설업업종 +0.21%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 건설업업종은 0.21% 상승중이다.

태영건설	7,970원 ▼130(-1.60%)	진흥기업	2,665원 ▲35(+1.33%)
GS건설	30,700원 ▲200(+0.66%)	금호산업	10,750원 ▲50(+0.47%)

증권사 목표주가 5,150원, 현재주가는 목표주가에 근접

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 적정주가는 5,150원으로 현재 주가는 적정가격에서 거래되고 있다. 증권사별로 보면 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " Hidden Value 재평가 & 업황 회복 수혜, Hidden Value인 보유 부동산에 대한 재평가를 예상한다. 동사가 보유한 모든 부동산은 매각 혹은 개발(동서울터미널)될 것이기 때문이다. 보유 부동산은 크게 4곳이다. 영도조선소는 7.7만평으로 장부가는 2,600억원이다. 시가로 평가된 금액은 1조원을 상회한다. 다대포공장은 5.4만평으로 2017년 매각 예정…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했고, 이베스트투자증권의 양형모 에널리스트가 " Hidden Value 재평가 & 업황 회복 수혜, 동사 목표주가는 2018년 BPS 대비 Target PBR 0.6배를 부여했다. 산정한 목표주가는 2017년 BPS 대비 0.7배 수준이다. Peer가 평균적으로 PBR 0.8~1.0배에서 거래되는 것을 감안하면 절대 저평가 국면이다. 리레이팅 될 것으로 예상한다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 7,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.31%로 업종평균 하회. PBR은 0.64로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업이 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 가장 높은 수준이지만, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 상태를 보여주고 있다.

	한진중공업	진흥기업	금호산업	태영건설	GS건설
ROE	-18.2	-3.4	38.5	-2.2	-1.0
PER	-	-	2.9	-	-
PBR	0.6	8.0	1.1	0.4	0.7
기준년월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월	2017년3월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 6월9일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 2,442,617주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 446,653주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,995,964주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.08%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 20.96% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 68.22%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 20.96%를 보였으며 기관은 10.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.05%로 가장 높았고, 외국인이 21.11%로 그 뒤를 이었다. 기관은 15.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 강세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 매수 에너지가 강화되고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 3,655원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 3,655원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,655원대는 전체 거래의 20.7%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,230원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,230원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,230원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)한진중공업 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
(주)한진중공업 회사합병 결정
(주)한진중공업 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
(주)한진중공업 금전대여 결정
6월7일 :5월23일 :5월23일 :5월15일 :