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- 위험대비수익률 -0.6, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -1% - 증권사 목표주가 4,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.37% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 현재주가 근처인 3,355원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -0.6, 업종평균치보다 낮아 16일 오후 2시55분 현재 전일대비 4.49% 하락하면서 3,405원을 기록하고 있는 한진중공업은 지난 1개월간 1.3% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 건설업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 한진중공업의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 한진중공업의 위험을 고려한 수익률은 -0.6을 기록했는데, 변동성은 높은 편이나 상대적으로 주가하락률이 낮아서 위험대비 수익률은 중간수준을 유지했다. 다만 건설업업종의 위험대비수익률 0.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 한진중공업이 속해 있는 건설업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
진흥기업	1위	4.3%	5위	-3.6%	4위	-0.8
한진중공업	2위	1.9%	3위	-1.3%	3위	-0.6
GS건설	3위	1.5%	1위	5.4%	1위	3.6
금호산업	4위	1.2%	4위	-1.4%	5위	-1.1
태영건설	5위	0.8%	2위	0.9%	2위	1.1
코스피	-	0.4%	-	1.4%	-	3.5
건설업	-	0.8%	-	0.1%	-	0.1

관련종목들도 일제히 하락, 건설업업종 -1%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 건설업업종은 1% 하락하고 있다.

태영건설	5,360원 ▼50(-0.92%)	진흥기업	1,870원 ▼15(-0.80%)
GS건설	27,150원 ▼150(-0.55%)	금호산업	9,390원 ▼110(-1.16%)

증권사 목표주가 4,300원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 한진중공업의 평균 목표주가는 4,300원이다. 현재 주가는 3,405원으로 895원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월15일에 한진중공업 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	6,166.1억	-27.8억	-756.6억
직전분기 대비	27.8% 감소	적자반전	적자반전
전년동기 대비	29.9% 감소	적자반전	적자지속

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 0.31%로 업종평균 하회. PBR은 0.34로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 한진중공업은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 가장 낮은 상태를 보이고 있으며, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 적정한 수준를 유지하고 있다.

	한진중공업	진흥기업	금호산업	태영건설	GS건설
ROE	-12.5	0.0	35.1	-2.3	-1.0
PER	-	-	2.6	-	-
PBR	0.3	-	0.9	0.3	0.6
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 2일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 340,752주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 269,238주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 609,990주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 한진중공업의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 6.59%를 나타내고 있다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 21.37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 71.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.37%를 보였으며 기관은 7.52%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 78.07%로 가장 높았고, 외국인이 18.63%로 그 뒤를 이었다. 기관은 3.29%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 3,355원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 3,355원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 3,355원대는 전체 거래의 22.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,895원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제2매물대 저항구간인 3,895원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제1매물대 지지대인 3,355원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 3,355원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 3,355원대의 지지가능성과 3,895원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

1월13일 : (주)한진중공업 조회공시 요구(풍문 또는 보도)에 대한 답변(미확정)
1월12일 : (주)한진중공업 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
12월28일 : (주)한진중공업 단일판매ㆍ공급계약체결
12월27일 : (주)한진중공업 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결