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IBK투자증권에서 17일 SK이노베이션(096770)에 대해 "에스케이온, 스위치온"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 145,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "올해 3분기 영업이익, 시장 기대치를 하회할 예상. 올해 3분기, 배터리사업 흑자전환 전망. SK온은 올해 4분기 희망퇴직 등으로 인한 일회성 비용이 발생할 전망. 다만 언론보도에 따르면 포드에 공급되는 배터리를 양산하던 생산 라인 일부를 현대차용으로 전환하였고, 동 라인이 올해 10월부터 양산을 시작할 것으로 보임. 이는 4분기 이후 AMPC 확대, 조지아 플랜트 가동률 개선 등 실적에 긍정적인 요인으로 작용할 전망. 또한 내년은 BlueOvalSK(켄터키/테네시, 127GWh), 현대차 JV(조지아, 35GWh)의 순차적 가동으로 그 효과가 더욱 강화될 것으로 예상"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "올해 3분기 영업이익은 -4,528억원으로 전 분기에 이어 적자를 지속하며, 시장 기대치(2,661억원)을 하회할 전망. 전반적으로 유가 하락에 따른 재고평가손실 발생, 운임 상승 및 전 분기 대비 비우호적인 환율 효과에 기인. 3분기 배터리사업 영업이익은 53억원으로 2019년 이후 처음으로 분기 흑자전환할 전망. 이반차/옌청 신규 라인의 램프업 효과로 판매량이 증가할 것으로 예상되는 가운데, 전사 수율이 개선되었고, AMPC 또한 전 분기 대비 증가할 것으로 전망되며, 일부 일회성 이익이 추가될 것으로 추정되기 때문"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 210,000원까지 높아졌다가 2024년8월 145,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 145,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 145,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 170,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.17 목표가 145,000 투자의견 매수

- 2024.08.02 목표가 145,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.30 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2024.04.04 목표가 165,000 투자의견 BUY

- 2023.10.23 목표가 210,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.17 목표가 145,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2024.10.14 목표가 130,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.09.20 목표가 150,000 투자의견 BUY KB증권

- 2024.09.10 목표가 170,000 투자의견 매수 신한투자증권