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신한투자증권에서 2일 SK이노베이션(096770)에 대해 "아직 어렵지만 최악은 지났다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

신한투자증권 이진명 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "합병 이후 방향성은 긍정적이나 SK온 회복이 중요한 시점. 전기차 성장률 둔화 구간에서 공격적인 증설에 따른 실적 악화로 SK온 부진 장기화되며 재무 리스크 확대. 다만 SK E&S 합병과 SK온의 전략 변화로 불황기를 견딜 수 있는 이익 체력과 역량을 확보할 수 있다는 점은 긍정적. 그럼에도 주가는 SK온 펀더멘탈 개선 여부에 따라 결정될 전망. 2Q Review: Carbon 사업 부진과 배터리 적자폭 확대로 컨센서스 하회. 투자의견 ‘매수’, 목표주가 170,000원 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "2Q24 영업이익 -458억원으로 적자전환하며 컨센서스 970억원 하회. 정유는 운송용(휘발유, 경유) 제품 위주의 정제마진 하락세로 1,442억원(-76%) 기록. 화학은 PX 스프레드 강세에도 정기보수에 따른 판매량 감소로 감익(-20%). 윤활유는 원가 상승에 따른 스프레드 하락 및 물량 감소로 1,524억원(-31%) 시현. E&P는 신규 광구 생산에 따른 판매량 확대에도 비용 증가 영향으로 감익(-8%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 240,000원까지 높아졌다가 2024년2월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 170,000원으로 제시되고 있다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 170,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.02 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.07.19 목표가 170,000 투자의견 BUY

- 2024.04.30 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.25 목표가 170,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.17 목표가 170,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.02 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2024.08.02 목표가 170,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권