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현대차증권에서 2일 SK이노베이션(096770)에 대해 "북미 공장 가동률 회복 및 SK E&S 합병 후 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "2Q24 실적은 컨센서스를 하회. 윤활유와 배터리 사업에서 당사 전망을 하회. 북미 F-150 판매는 점차 개선 중. 점진적 개선 및 현대차 물량 본격 양산으로 실적 개선 기대. SK E&S가 수입하는 미국 천연가스 가격 사상 최저 수준. HH 가격 연동하는 미국 LNG 가격은 당분간 약세 지속 전망. 반면, 고유가 지속으로 SK E&S 발전사업 수익성 대폭 개선 전망. 향후 SK E&S 실적 확인 및 SK온 실적 개선이 주가 모멘텀이 될 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2Q24 실적은 매출액 18.8조원(-0.3% qoq, +0.4% yoy), 영업이익 -458억원(적전 qoq, 적지 yoy) 기록하여 컨센서스를 하회하는 실적 기록. 윤활유 사업과 배터리 사업 실적 부진. 배터리 사업 적자 4,601억원 기록. 다만 AMPC는 1분기 385억원에서 1,119억원으로 증가. 미국 공장 가동률 높아지고 있음을 반증. 합병하는 SK E&S 실적 중요. 현재 고유가 지속되고 있는 상황."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2023년10월 170,000원까지 높아졌다가 2024년4월 128,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 160,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.06.21 목표가 128,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.04.30 목표가 128,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2024.02.20 목표가 148,000 투자의견 MARKETPERFORM

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.02 목표가 140,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.02 목표가 150,000 투자의견 매수 미래에셋증권