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하이투자증권에서 2일 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK-on 하반기 BEP 달성 가능성에 대한 의문"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 160,000원을 내놓았다.

하이투자증권 전유진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "목표주가 16만원, 투자의견 매수 유지. 여전히 더딘 SK-On 수익성 회복은 동사 전체적인 실적과 주가에 최대 걸림돌로 작용하고 있음. 2Q24 Review: 영업적자 -458억원(컨센서스 970억원 대비 적자전환). 하반기 BEP 달성 가이던스 유지에도 불구, 영업적자 지속 예상. 전통에너지 사업의 호조, E&S 및 일부 자회사들과의 SK-On 합병 이후 추가 자금지원 리스크 소멸과 낮은 밸류에이션 등은 충분히 매력적. 다만, 매 분기 실망스러운 SK-On 수익성 악화와 연말 미국 대선 불확실성 등을 고려하면 단기적인 주가 상승 모멘텀은 크지 않아 보다 긴 호흡으로서의 접근을 추천."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "2분기 영업손익 -458억원으로 QoQ 적자전환 및 시장 컨센서스 970억원 대비 큰 폭 하회. 이는 SK-On 영업적자 규모가 예상보다 훨씬 더 컸고, 정제마진 및 유가 약세로 정유 부문 영업이익 역시 큰 폭 감소한 영향. 화학과 E&P 사업은 정기보수로 인한 물량 감소 및 일회성 비용 등을 제외하면 충분히 견고한 실적이었음. 한편, SK-On 손익은 -4,601억원(AMPC 제외 시 -5,720억원)으로 전 분기 -3,315억원 대비 적자가 재차 확대되었는데, 이는 역대 가장 큰 규모의 분기 영업적자였음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 250,000원까지 높아졌다가 2024년4월 160,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 160,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 160,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 200,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.18 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.07.09 목표가 160,000 투자의견 BUY

- 2024.04.29 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.07 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.08.02 목표가 140,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.02 목표가 150,000 투자의견 매수 미래에셋증권

- 2024.08.02 목표가 160,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권