thinkpool

현대차증권에서 7일 SK이노베이션(096770)에 대해 "조지아 공장 고객 다변화 효과 ＇25년부터 기대"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 137,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "SK온 적어도 1H24까지 부진 전망. 하반기부터 점진적 개선 기대. 포드 전기차 목표 철회는 동사 미국 공장 가동률에 불확실성이나, 최근 언론에 따르면 조지아 2공장 라인을 현대차향으로 조정할 계획으로 알려짐. ‘25년부터 가동률 상승 전망. 정유업은 견조하겠으나, 화학사업 부진 및 대규모 Capex로 순차입금 증가 불가피. 목표주가 137,000원으로 하향. 일단, 배터리 사업 턴어라운드를 기대할 필요가 있을 것."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4Q23 실적은 매출액 19.5조원(-1.8% qoq, +2.1% yoy), 영업이익 726억원(-95.4% qoq, 흑전 yoy) 기록하여 컨센서스를 하회하는 부진한 실적 기록. SK종합화학 실적이 예상보다 부진했고, SK온 역시 여전히 적자 기조를 이어감. Ford가 향후 F-150 전기트럭 생산량 감축을 예고 했음. 이에 따라, 미국 공장 가동률에 대해서는 여전히 우려가 있는 상황. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2023년5월 225,000원까지 높아졌다가 2023년10월 170,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 137,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 137,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 116,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.07 목표가 137,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.10.17 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.06.27 목표가 193,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.05.08 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 200,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.07 목표가 137,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2024.02.07 목표가 150,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2024.02.07 목표가 160,000 투자의견 BUY SK증권

- 2024.02.07 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권