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DB금융투자에서 23일 SK이노베이션(096770)에 대해 "본격 반등은 2Q24부터"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 155,000원을 내놓았다.

DB금융투자 한승재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 높아진 후에 이번에 다시 목표가가 직전보다 더 낮게 비교적 크게 하향조정되는 모습이다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "4Q23E 영업이익 539억원, 정유 부진/배터리 흑자전환 지연. 24E 영업이익 3조원(YoY+60%), 배터리 연간 흑자전환/화학, E&P 개선 예상. 반등에 걸리는 시간의 문제."라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "실적 하향 조정을 반영하여 목표주가를 15.5만원으로 하향. 메탈/유가 하향에 따른 시황 둔화는 24년 상반기에 일단락될 것으로 예상. 하반기 이후 개선 속도를 올리기 위해서는 자체 수율 개선/원가 관리/출하량 증가를 통한 배터리 수익성을 입증하는 것이 필요. 정유는 유가 변동성을 제외하면 하반기 이후 높은 이익 체력이 유지될 것이라 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 220,000원이 고점으로, 반대로 200,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 155,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 155,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 23.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 290,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 143,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2024.01.23 목표가 155,000 투자의견 BUY

- 2023.07.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.02.08 목표가 200,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.23 목표가 155,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.01.19 목표가 180,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.01.18 목표가 180,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2024.01.15 목표가 200,000 투자의견 BUY BNK투자증권