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현대차증권에서 17일 SK이노베이션(096770)에 대해 "수율은 정상수준으로 개선. 판매 회복을 기다린다"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 170,000원을 내놓았다.

현대차증권 강동진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "3Q23 실적은 유가 상승 및 정제마진 강세로 컨센서스를 상회할 전망. 지난 10/6 미국 SK온 조지아 배터리 공장 탐방. 수율/생산성 향상 등 긍정적 포인트 확인. 다만, SK온 실적은 예상보다 부진한 Ford/VW 판매로 3Q23 영업적자 전분기대비 확대 전망. 최근 정유업황 Down Cycle 진입으로 정유업 가치 하향. 목표주가 역시 170,000원으로 하향 조정. 투자의견 Marketperform 유지. SK온 턴어라운드가 가시화 되는 시점이 중요할 것"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 실적은 매출액 20.7조원(+10.3% qoq, -9.2% yoy), 영업이익 1.0조원(흑전 qoq, +46.0% yoy)으로 컨센서스를 상회할 전망. 유가 상승 및 정제마진 강세, 견조한 윤활기유 시황 지속. Ford / VW 판매 회복을 통한 SK온 실적 회복이 실적 및 재무구조에 중요. 향후 판매량 회복 추이 확인 시 주가는 의미 있는 반등을 시도할 것"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년11월 230,000원까지 높아졌다가 2023년6월 193,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 170,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 170,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 28.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.10.17 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.06.27 목표가 193,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2023.05.08 목표가 225,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 200,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.10.17 목표가 170,000 투자의견 MARKETPERFORM 현대차증권

- 2023.10.13 목표가 220,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.10.10 목표가 225,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.10.06 목표가 290,000 투자의견 BUY 유안타증권