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다올투자증권에서 31일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2Q23 Review: 확연한 성장세, 이제 시작"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 230,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "2Q23P 매출액 18.7조원(QoQ -2.2%, YoY -5.9%), 영업이익 -1,068억원(QoQ 적전)으로 컨센서스 대폭 하회. 석유 사업 부문 정제마진 하락 및 재고관련 손실로 영업적자 4,112억원 기록하며 부진했기 때문. 기업 가치 선정 시점 변경(2023E→12MF) 및 미국 IRA Tax Credit(AMPC)반영으로 SK ON 실적 추정치를 대폭 상향하며 기존 당사 전망 대비 적정 기업 가치 +13.6% 상승."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "SK ON(배터리) : 매출액 3.7조원(QoQ +11.8%, YoY +187.0%), 영업이익 1,315억원(QoQ +2,132억원)으로 적자폭 축소. AMPC 1,670억원을 반영했으며 이를 제외하더라도 OPM 2%p 개선된 모습. 3Q23E 매출액 18.3조원(QoQ -1.9%, YoY -19.3%), 영업이익 7,500억원(OPM 4.1%, QoQ 흑전 전망. SK ON의 매출액은 3.8조원(QoQ +2.6%), 영업이익 -78억원(QoQ +1,237억원)으로 BEP 근접 기대."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 230,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'MARKETPERFORM'에 목표주가 193,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.31 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2022.12.22 목표가 230,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.31 목표가 216,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.07.31 목표가 250,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.07.31 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.07.31 목표가 250,000 투자의견 BUY 메리츠증권