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한국투자증권에서 21일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2Q23 Preview: 오래전처럼 느껴지는 2분기"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "정유 시황은 하반기 본격적으로 턴어라운드할 전망. 2분기 실적은 기대를 크게 하회하나 이미 지나간 일. SK이노베이션의 2분기 실적은 부진할 전망. 정유가 회복된다는 것은 재무 불확실성이 줄어든다는 의미. 유상증자에 따른 재무 우려까지 반영된 지금의 주가 레벨에서는 지나간 악재에 대해 다시 고민하기보단 업사이드에 더 주목해야 함."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "SK이노베이션의 2분기 실적은 부진할 전망. 영업손익이 전분기대비 4천억원 넘게 감소해 930억원의 적자를 기록한 것으로 추정. 대부분의 사업부 실적은 개선되었지만 매출비중이 가장 큰 석유사업에서 정제마진과 유가 하락으로 4,030억원 영업손실(OPM -4%)이 예상. 대신 윤활기유 부문은 2,520억원으로 전분기와 유사할 전망이며, 화학은 아로마틱 제품 마진 개선에 힘입어 35% 증가한 1,470억원을 달성할 것. 2분기 실적은 원래 흑자를 예상했던 컨센서스를 크게 하회하겠지만, 이미 정제마진이 반등했음을 감안하면 주가에 선반영된 우려."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년8월 280,000원까지 높아졌다가 2022년10월 240,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 240,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM'에 목표주가 189,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.21 목표가 240,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.06.27 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.03.31 목표가 240,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 240,000 투자의견 매수

- 2022.11.04 목표가 240,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.21 목표가 240,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2023.07.20 목표가 260,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.07.17 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.07.14 목표가 220,000 투자의견 BUY 신한투자증권