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하나증권에서 8일 SK이노베이션(096770)에 대해 "매수 대응을 암시하는 실적 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 220,000원을 내놓았다.

하나증권 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "1Q23 영업이익 컨센 대비 약 60% 상회. 2Q23 영업이익 QoQ +20% 증가 전망. 배터리 적자폭 대폭 축소. 매수 대응 가능 구간 진입"라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "1Q23 영업이익은 3,750억원(QoQ 흑전, YoY -77%)으로 컨센(2,360억원)을 약 60% 상회. 석유/화학이 모두 흑자전환 한 덕. SK온은 적자폭은 유지되었으나, 영업이익률은 개선. 2Q23 영업이익은 4,497억원(QoQ +20%, YoY -81%)을 추정. 최근 유가/정제마진 하락에 따른 정유 이익 축소가 아쉬우나, SK온과 화학이 전사 증익을 견인할 것. 석유는 최근 마진 둔화로 영업이익이 1,208억원(QoQ -56%)으로 감익될 전망. 반면, 화학 영업 이익은 PX, BTX의 마진 추가 개선 덕분에 영업이익 1,869억원(QoQ +72%)으로 대폭 개선이 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 270,000원까지 높아졌다가 2023년1월 190,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 220,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 220,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 300,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 200,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.05.08 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 220,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 190,000 투자의견 BUY

- 2022.11.04 목표가 230,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.08 목표가 220,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.05.03 목표가 260,000 투자의견 BUY(신규) SK증권

- 2023.04.20 목표가 203,000 투자의견 MARKETPERFORM 키움증권

- 2023.04.17 목표가 300,000 투자의견 BUY 미래에셋증권