thinkpool

유안타증권에서 21일 SK이노베이션(096770)에 대해 "2023년 1분기 실적 부진 대비해야!"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 250,000원을 내놓았다.

유안타증권 황규원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "2023년 1분기 예상 실적은 매출액 17.2조원, 영업이익 1,516억원(영업이익률 0.9%), 지배주주 순이익 240억원. 영업실적은 전분기 △6,833억원 적자에서 회복되지만, 시장 컨센서스 6,298억원에 비해 낮은 수치. 정유부문에서 재고손실 △2,600억원(전분기 △6,246억원)이 예상되며, 배터리부문은 성과급/미국 불량 배터리 손상처리 등으로 적자폭이 커질 전망. 부문별 추정치는 정유 1,052억원(전분기 △6,612억원), 배터리 △2,677억원(전분기 △2,566억원), 석화/윤활유/자원개발 3,552억원(전분기 2,966억원) 등"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2023년 적정주가를 25만원(기존 31만원)으로 하향 조정. 실적 모멘텀 둔화와 차입금 부담 증가를 동시에 반영한 결과. (1) 2023년 예상 실적은 65.9조원, 영업이익 1.0조원(영업이익률 1.6%, 전년 4.0조원), 지배주주 순이익 7,200억원. 영업이익 규모는 연초 추정치 1.7조원에 비해 △41% 낮춘 것. 부문별로는 정유 3,595억원(전년 3.4조원), 배터리 △3,531억원(전년 △ 9,912억원), 석화/윤활유/자원개발 1.2조원(1.8조원) 등. (2) 차입금 부담도 늘어났음. 2022년 말순차입금 14.5조원(차입금 25.4조원 - 현금 10.9조원)으로, 1년 만에 8.4조원에서 6.1조원 증가"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년3월 410,000원까지 높아졌다가 2023년1월 310,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 250,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 250,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 190,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.03.21 목표가 250,000 투자의견 BUY

- 2023.01.03 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.01 목표가 370,000 투자의견 BUY

- 2022.06.07 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.14 목표가 410,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.21 목표가 250,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.03.07 목표가 223,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.02.17 목표가 199,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.02.08 목표가 250,000 투자의견 매수(유지) 미래에셋증권