thinkpool

한국투자증권에서 17일 SK이노베이션(096770)에 대해 "3Q22 Preview: 중요한 건 앞으로의 방향성"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 240,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 낮아지고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "3분기 실적은 시장 기대에 못 미칠 전망. 정유 부진으로 이익이 크게 줄지만 배터리 손실 축소는 긍정적. 턴어라운드가 늦어지는 사이 불확실성이 높아져 목표주가 하향. 2023년부터는 수율 개선으로 신규 물량들의 이익 기여가 본격화되며 증설 이후 초기비용 문제도 규모와 경험이 쌓이면서 점차 완화될 것. 유가 반등과 배터리 적자 축소를 감안하면 3분기가 바닥이 될 전망. "라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "3분기 매출액은 전분기대비 4% 줄어든 19.0조원, 영업이익은 77% 감소한 5,300억원으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 350,000원까지 높아졌다가 2022년8월 280,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 240,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 240,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 12.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 370,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 220,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.10.17 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.08.01 목표가 280,000 투자의견 BUY

- 2022.05.02 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2022.04.28 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.03 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.10.17 목표가 240,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.10.13 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2022.10.11 목표가 220,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.09.01 목표가 370,000 투자의견 BUY 유안타증권