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- 위험대비 수익률 0.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.25% - 증권사 목표주가 365,000원, 현재주가 대비 93% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.15%, 외국인 30.68% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 181,000원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 0.5로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 31일 오전 9시20분 현재 전일대비 4.07% 하락하면서 188,500원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 1.34% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 0.5를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 코스피업종의 위험대비수익률 -0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
SK이노베이션	1위	2.4%	2위	1.3%	2위	0.5
S-Oil	2위	2.3%	1위	8.2%	1위	3.5
LG화학	3위	1.9%	3위	-0.8%	3위	-0.4
LG생활건강	4위	1.7%	5위	-9.3%	5위	-5.4
아모레퍼시픽	5위	1.4%	4위	-4.7%	4위	-3.3
화학	-	1.0%	-	0.2%	-	0.2
코스피	-	0.9%	-	-0.6%	-	-0.6

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -1.25%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 1.25% 하락하고 있다.

LG화학	608,000원 ▼3000(-0.49%)	LG생활건강	715,000원 ▲5000(+0.70%)
아모레퍼시픽	122,000원 ▼1500(-1.21%)	S-Oil	99,400원 ▼5600(-5.33%)

증권사 목표주가 365,000원, 현재주가 대비 93% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 365,000원이다. 현재 주가는 188,500원으로 176,500원(93%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 메리츠증권의 노우호 에널리스트가 " 2Q22 / NDR 후기: SK On Bottom-out 구간, 투자자들의 공통된 질의사항은 SK On/IeT 사업 전망, 정유업 이익 전망, 재무건전성 및 배당 등으로 압축. SK On/IeT는 (1) 2H22 턴어라운드에 유사한 수익성 개선이 예상됨. (2) 하반기 Pre-IPO를 통하여 투자재원을 확보할 예정, 사업가치보다는 조달금액에 초점을 두고 최대 4조원 내외의 재원을 마련할 계획. (3) 신규 폼팩터 기술 개발은 각형 및 LFP 사업성 검토 중…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 365,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.11%로 업종평균 수준.PER은 10.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	LG생활건강	아모레퍼시픽	LG화학	S-Oil
ROE	9.1	19.2	7.9	10.0	14.2
PER	10.4	29.3	46.0	15.3	13.5
PBR	1.0	5.6	3.7	1.5	1.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.15%, 외국인 30.68% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 37.99%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 30.68%를 보였으며 기관은 30.15%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 33.77%로 가장 높았고, 기관이 33.02%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 32.34%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로 약세를 보이고 있지만 중기적 상승패턴은 지켜지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 181,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 181,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 181,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 183,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 183,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 183,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.