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- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.34% - 증권사 목표주가 298,300원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.18%, 외국인 24% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 181,000원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 다소 부정적 29일 오전 11시10분 현재 전일대비 2.75% 오른 187,000원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 2.6% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 주가등락률이 마이너스를 기록했음에도 변동성은 상대적으로 적정수준을 유지한 셈이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -0.9를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스피업종의 위험대비수익률인 5.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레퍼시픽	1위	3.2%	4위	-3.1%	3위	-0.9
S-Oil	2위	2.7%	5위	-11.0%	5위	-4.0
SK이노베이션	3위	2.7%	3위	-2.6%	4위	-0.9
LG화학	4위	2.6%	1위	15.9%	2위	6.1
LG생활건강	5위	2.1%	2위	14.7%	1위	7.0
화학	-	1.5%	-	4.7%	-	3.1
코스피	-	0.9%	-	5.0%	-	5.5

관련종목들 혼조세, 화학업종 +1.34%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 1.34% 상승중이다.

LG화학	598,000원 0 (0.00%)	S-Oil	92,600원 ▲1300(+1.42%)
아모레퍼시픽	126,000원 ▼1500(-1.18%)	LG생활건강	780,000원 ▲37000(+4.98%)

증권사 목표주가 298,300원, 현재주가 대비 59% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 298,300원이다. 현재 주가는 187,000원으로 111,300원(59%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신한금융투자의 이진명 에널리스트가 " 역대급 정유 실적 < 배터리 사업 부진, 배터리 영업이익은 외형 확대에도 -3,213억원으로 전기대비 적자폭이확대될 전망. 메탈 가격 강세가 지속되는 가운데 미국/헝가리 신규 공장 고정비 부담 확대로 부진한 실적이 예상됨. 특히 헝가리 공장의 배터리 출하 차질에 따른 물량 감소와 비용 증가 등이 작용한 것으로 추정됨…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 270,000원을 제시했고, 메리츠증권의 노우호 에널리스트가 " SK On 성장통, 주가는 과매도 구간, SK On의 가치훼손 배경은 (1) 자본 조달 Risk, (2) 영업적자 지속, (3) 파우치 전지전용 생산 등이 해당 됨. 동사가 계획했던 Pre-IPO는 연말 기점 완료, 모회사의 현금지원/차입보증 등의 시나리오로 단기 자본조달 우려는 해소될 가능성이 높음. 사업의 영업적자는 헝가리/미국 소재 신규 설비들의 낮은 수율이 배경, 해당 이슈 는 전문 인력 재배치/생산 Know-how가 누적되며 3Q22 분기점으로 해결될 것. 또한 동사는 Non-Tesla 진영의 최종 고객사 현대/기아차(국내/미국/헝가리), Ford(미국/터키), 폭스바겐(헝가리/미국), Xpeng(중국) 등과 구축된 파트너쉽으로 EV배터리 시장에서 점진적으로 점유율이 확대될 것…" (이)라며 투자의견 Buy에 목표주가: 365,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.11%로 업종평균 수준.PER은 10.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	LG생활건강	아모레퍼시픽	LG화학	S-Oil
ROE	9.1	19.2	7.9	10.0	14.2
PER	10.4	29.3	46.0	15.3	13.5
PBR	1.0	5.6	3.7	1.5	1.9
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.18%, 외국인 24% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 46.16%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.18%를 보였으며 외국인은 24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 42.78%로 가장 높았고, 외국인이 28.09%로 그 뒤를 이었다. 기관은 27.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 181,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 181,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 181,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 183,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 183,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 183,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

7월29일11시10분 :SK이노베이션(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
SK이노베이션(주) 파생상품거래 손실발생(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션(주) 타인에대한채무보증결정(자회사의 주요경영사항)
SK이노베이션(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)(자회사의 주요경영사항)
7월27일 :7월27일 :7월26일 :