thinkpool

- 업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 - 관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.69% - 증권사 목표주가 353,300원, 현재주가 대비 83% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 27.67%, 외국인 29.98% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 주요 매물구간인 181,000원선이 지지대로 작용.

업종평균에 비해서 변동폭 대비 수익률은 긍정적 30일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.75% 하락하면서 192,500원을 기록하고 있는 SK이노베이션은 지난 1개월간 8.33% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 3%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 SK이노베이션의 월간 변동성이 상대적으로 커짐과 함께 주가도 마이너스를 보이며 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 SK이노베이션의 위험을 고려한 수익률은 -2.7을 기록했는데, 변동성이 높고 주가는 약세를 기록하면서 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보였다. 그러나 코스피업종의 위험대비수익률 -9.0보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 SK이노베이션이 속해 있는 코스피업종은 화학지수보다 변동성과 수익률이 모두 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종의 탄력은 약한 반면 하락시에도 지수보다 낙폭이 작다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG화학	1위	3.1%	3위	-6.3%	3위	-2.0
SK이노베이션	2위	3.0%	5위	-8.3%	4위	-2.7
LG생활건강	3위	2.9%	2위	-5.4%	2위	-1.8
한화솔루션	4위	2.6%	1위	5.7%	1위	2.1
S-Oil	5위	2.3%	4위	-6.7%	5위	-2.8
화학	-	1.8%	-	-10.0%	-	-5.5
코스피	-	1.3%	-	-11.8%	-	-9.0

관련종목들도 일제히 하락, 화학업종 -2.69%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 화학업종은 2.69% 하락하고 있다.

LG화학	522,000원 ▼8000(-1.51%)	LG생활건강	681,000원 ▼31000(-4.35%)
한화솔루션	38,900원 ▼350(-0.89%)	S-Oil	105,000원 ▼3000(-2.78%)

증권사 목표주가 353,300원, 현재주가 대비 83% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 SK이노베이의 평균 목표주가는 353,300원이다. 현재 주가는 192,500원으로 160,800원(83%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유안타증권의 황규원 에널리스트가 " 2022년 2분기 예상 영업이익 1.6조원!, 2분기 특징, 정유부문 초강세 vs 배터리 적자 축소. 글로벌 정유업체 주가 재평가 시기에 SK이노베이션㈜만 소외되어 있음. 배터리 부문의 시장점유율 확대(2021년 5.6%, 2022년 4월 8.3%)에도 불구하고, 적자 우려 때문이다. 너무 과도함. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 410,000원을 제시했고, 키움증권의 이동욱 에널리스트가 " 이기는 게임이 될 확률이 높다, 전 분기 대비 재고평가이익의 감소에도 불구하고, 전 사업부문의 실적 개선에 기인함. 또한 최근 유가/가스 가격 급등으로 지난 7년 동안 연평균 2천억원을 하회하던 동사의 석유개발사업 영업이익은 올해 8,907억원으로 급증할 것으로 전망됨. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 350,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.11%로 업종평균 수준.PER은 10.43으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.95로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 SK이노베이션은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	SK이노베이션	LG생활건강	S-Oil	한화솔루션	LG화학
ROE	9.1	19.2	14.2	6.9	10.0
PER	10.4	29.3	13.5	7.2	15.3
PBR	1.0	5.6	1.9	0.5	1.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 SK이노베이의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.75%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 27.67%, 외국인 29.98% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.54%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 29.98%를 보였으며 기관은 27.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.84%로 가장 높았고, 기관이 29.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 23.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 181,000원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 181,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 181,000원대는 전체 거래의 19.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 183,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 183,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 183,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

SK이노베이션(주) 풍문 또는 보도에 대한 해명(미확정)
SK이노베이션(주) 기업지배구조 보고서 공시
5월31일 :5월31일 :