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한국투자증권에서 28일 SK이노베이션(096770)에 대해 "1Q22 Preview: 배터리 성장은 on, 주가에는 off"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 70.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "반면 역대급 정제마진 강세에도 주가는 연초 수준을 하회하고 있음. 배터리 사업에서 아직 4분기 흑자전환에 대해 확신을 줄 정도의 개선은 지연되면서 SK온 가치에 대한 과도한 디스카운트도 지속되고 있음. 하지만 지금은 애매한 포지션처럼 보이지만, 하반기로 갈수록 정유와 배터리 모멘텀이 함께 부각될 것. 본업은 구조적 호황을 맞이했고 신사업은 규모의 경제가 본격화됨. 순수 정유 및 배터리업체 대비 모두 저평가."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "1분기 실적은 정제마진과 유가 급등으로 기대를 상회할 것. 매출액은 15.9조원(+73% YoY), 영업이익은 1조 2,440억원(+148% YoY)으로 추정된다. 영업이익은 컨센서스를 18% 상회할 전망. 2분기 영업이익은 7,880억원으로 37% 줄어들 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.04.28 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.03 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.02 목표가 350,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.04.18 목표가 330,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.15 목표가 330,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.04.12 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권