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하나금융투자에서 8일 SK이노베이션(096770)에 대해 "어닝 서프라이즈에도 불구하고 남아 있는 숙제"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 270,000원을 내놓았다.

하나금융투자 윤재성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 SK이노베이션(096770)에 대해 " SKI로부터 SK On이 분할되면서 SKI 실적 호조와 대규모 현금 유입의 수혜를 직접적으로 누리기 어려워진 점도 아쉬움. SK On의 대규모 투자금 조달에 시장이 주목하는 이유. 메탈가격 상승과 신규공장 가동에 따른 흑자전환 시점도 시장이 주목하는 이슈. 다만, 회사의 자금조달과 4Q22 BEP에 대한 강한 자신감을 감안하면 우려는 시간이 지나면 해결될 것으로 판단함. 해당 우려가 소멸될 경우, 현재 경쟁사 대비 70%나 할인된 SK On의 가치는 빠르게 상향될 것. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1Q22 영업이익은 1.26조원(QoQ 흑전, YoY +152%)으로 컨센(7,546억원)을 68% 상회하는 서프라이즈를 추정함. 2Q22 영업이익은 8,306억원(QoQ -34%, YoY +64%)으로 감익되나 컨센(5,770억원)을 대폭 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년5월 310,000원까지 높아졌다가 2021년8월 270,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 270,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 270,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 410,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(상향)'에 목표주가 250,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.04.08 목표가 270,000 투자의견 BUY

- 2022.02.03 목표가 270,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.11.01 목표가 270,000 투자의견 NEUTRAL

- 2021.08.05 목표가 270,000 투자의견 NEUTRAL(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.07 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.04.08 목표가 270,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.05 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.03.16 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권