thinkpool

한국투자증권에서 3일 SK이노베이션(096770)에 대해 "배터리 행복회로는 여전히 작동"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

한국투자증권 최고운 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한국투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 62%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한국투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "4분기는 우려보다 더 부진했지만 그럼에도 지금은 더 길게 봐야하는 시점이라는 점에 변함없음. 결국 SK이노베이션 주가에 가장 중요한 것은 배터리 부문. 기대했던 규모의 경제 달성이 늦어지고 있어 흑자전환 가이던스 시점도 4분기로 미뤄졌지만, 이는 SK온의 펀더멘털 문제가 아니며 오히려 외형이 예상보다 더 빠르게 성장하고 있는 영향이 큼. 올해 배터리 생산능력을 두 배 가까이 증가한 77GWh로 계획하고 있음. 수주는 220조원으로 이미 글로벌 top-tier 수준을 확보했음."라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 "4분기 실적은 기대를 크게 하회했음. 매출액은 13.7조원으로 전분기대비 10% 증가한 반면 임직원 자기주식 지급 등 일회성 비용 반영과 배터리 부문의 적자 확대로 473억원의 영업손실을 기록했음. 올해 영업이익은 2.3조원으로 전년대비 28% 증가할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한국투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한국투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 350,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 420,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[한국투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.03 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2021.07.05 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.01 목표가 350,000 투자의견 BUY(분석재개)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.03 목표가 310,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.02.03 목표가 350,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2022.01.19 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2022.01.14 목표가 390,000 투자의견 BUY 삼성증권