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한화투자증권에서 2일 SK이노베이션(096770)에 대해 "물적분할이 꼭 부정적일까? "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 340,000원을 내놓았다.

한화투자증권 전우제 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 "매우 단기적으로는 “배터리 분할” 및 “중간 지주사 전환” 우려에 주가 부진할 수 있겠 지만, 주가는 빠르게 회복될 것으로 기대함. 1) 애초에 물적분할/지주사 개념의 주가 Discount를 받고있었고, 2) 최근 급상승한 배터리 업계내 위상(수주잔고/Capa 확대)을 반영하지 못해 배터리 사업이 저평가 되어있었기 때문. 오히려, 분할 가능성을 계기로 배터리 사업부의 재평가가 일어날 것."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "사장단은: “배터리 사업 리소스를 충당하는 것이 우선”이라며, “최근 증 설 속도가 빨라 전체적으로 많은 투자가 필요한 상황”이라 발표했음. Battery 투자로 5년간 18조원이 필요한데, Global Top 3 진입을 위한 투자 Golden Time을 놓쳐서는 안됨. 상장(IPO)은 필수적. 글로벌 배터리 3위 목표. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 340,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 280,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2021.07.02 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.08 목표가 290,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.02 목표가 340,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2021.07.02 목표가 400,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2021.07.02 목표가 370,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.07.02 목표가 380,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자